新董事長交流
水泥行業的重點在於市場工作和成本管控
5月從銅陵有色來到海螺，兩個城市很近，對水泥行業陌生又熟悉，陌生在於不同的行業，熟悉在於銅陵有色投資過上峰水泥，礦渣石膏等也是送給海螺的基地去處理。三個半月也一直在熟悉。兩個行業有很多不一樣：1.海螺水泥有資源和較好的管理，想要很好的發展主要需要市場環境好並且把市場做的很好，而銅陵有色兩頭在外，原材料在外，市場也在外；2.定價模式不一樣，水泥沒有期貨市場比較平穩，有色的模式不一樣國際價格波動較大。因此從經營重點來看，有色主要管理風險，但水泥主要控制市場和終端市場價格。但是兩個公司也有很多共性，都是市場化和國際化的企業，都是全球有很強影響力的公司，都是對社會有巨大貢獻的企業，也都是對成本的控制很重視的，以成本為核心競爭力的。
前幾年行業的高景氣本質是需求，需求環境改變後行業對過剩達成了共識，不希望看到新產能
對水泥過去的認知覺得，水泥是一個過剩的行業，但是協同做的好所以才有較高的利潤。但是來了之後認為核心因還是在於過去需求能夠滿足行業的產能。行業里還有一些新增產能，就是因為這些產能對需求分析不夠，忽略了需求下滑的趨勢。目前行業已經充分認識到這是一個過剩的行業，到了必須要有新的舉措的時候了，競還是合的問題，合是肯定是一個趨勢。前兩年行業做產能置換，實際產能是在增加的，以前很多是殭屍的產能變成了有效的新增產能，而需求是下降的，這個環境下很多肯定有很多企業希望被收購，希望能行業能增加併購整合，公司最不希望看到的就是再有新建的產能。
水泥主業的底線是份額穩住，推動全產業鏈發展，出海，環保轉型等策略
新的發展思路：堅定不移將主業做好。水泥的發展是必須的，原則上不會購買指標新建產能，行業內頭部企業一定很多也是這樣認知的。但是可能會在合適的時間地點，在沒有布局和有效益的時間地點做一些兼併重組，將公司的份額首先要穩住。市場化的企業如果份額丟了一切也都沒有了。市場份額一定要保持住，這個思想在內部是統一的。發展思路：1.主要是聚焦在全產業鏈發展，非常好的切入點是骨料，並且很容易延伸到商混；2.推動一帶一路的建設，在細分的國外市場推進建設，但是一定要先摸清楚市場先做貿易，當地需求環境支持再做兼併重組或建設；3.加快轉型的步伐，水泥行業是高能耗，高排放，但不是高污染，延伸一些產業，做一些工藝裝備，新材料，新能源，碳轉化上做努力，在碳排放的領域想辦法；4.還會在生產的過程中推進數字化，信息化，增加勞動效率，目前在礦山已經無人駕駛，採樣制樣的質量管理都是自動的，一鍵啟動，智能生產。
銷售端找回海螺的戰鬥力，用比電力更嚴格的碳指標實現水泥行業去產能
市場化的企業以市場為核心，充分發揮團隊的主觀能動性，團隊戰鬥力比較強，十三五日子好過了一些，但是現在不能太安逸，找回海螺的戰鬥力。底線就是跑贏大盤。為推動行業高質量發展的過程中做一些表率。減碳拜訪了上海環境能源交易所，對碳排放很關注一方面是響應政策要求，另一個就是實現去產能，希望明年碳排放的交易引入水泥行業，對新增產能設置實質障礙。電力行業的碳排放份額是寬鬆的，水泥行業應該以不一樣的方式進行探索。需要設定一個主動的行業總量，如果要新增就要花錢買配額，電力行業目前是50多元，廣東水泥是80多元，可以從客觀上改善行業產能環境，行業內不新建，而是更多兼併重組。不少小企業也表達了希望被整合的願望。錯峰生產是治標不治本的，還是希望供需格局能有一個真正平衡的節奏。
管理層問答交流
推動行業去產能
過去水泥行業去產能效果不好，產能置換也復活了一些殭屍產能，目前需求從平台期進入下行的通道
對於大企業而言，首先要推動錯峰生產，大企業也可以跟國家探討市場化去產能的方式，比如可成立一些基金，開發碳排放指標的交易等，能耗的雙控指標等。
H2需求可能有一定恢復
今年的市場情況來看延續了2021Q4開始比較疲軟的情況，7月開始需求降幅開始收窄，下半年需求同比有望持平或者有小幅的增長。從市場類型來看，重點工程市場還是比較有底氣的，近兩個月感受到投標量中標量提升；農村市場保持小幅下滑趨勢；房地產市場7月基本已經到了最差的時候，進入到築底的階段，保交樓會有所拉動。因此從這幾個角度來看，需求Q4有改善是可能看得到的。
華東外來衝擊改善，華南尋找再平衡
從不同的區域來看。華東地區受外影響大，但是供給端出現積極因素，東北錯峰+華東降價，東北進入華東的量大幅減少；進口的水泥熟料隨着國際煤價+運費較高，還有人民幣匯率貶值，越南進入是有難度的。中南華南的情況相對要困難一些，廣西65條產線今年要+9新增產線，這需要一個再平衡的過程，今年已經投產了5條，還有4條，影響還是比較大；西部區域今年需求差但是錯峰好比往年好， 貴州今年錯峰天數+60 雲南+45 重慶+30天，西部不缺項目主要缺錢，還是有一定改善空間，價格有小幅回調，下半年同比會好一些。
煤炭價格判斷穩定在現在中樞
今年和去年能源情況有區別，2021此時煤價國內高國外低，今年情況是國內低國外高，國內1300元，國外400美元。判斷煤炭情況像去年漲2000-3000可能性不大，從供求關係來看國內不缺煤，不缺產能，至少7億噸的富裕產能，有產能但是沒有發許可證，如果真有需要可以放開，但是國內外倒掛，大規模的下跌也不太可能，因此在半年到一年內判斷煤炭價格保持在現在的水平附近。
今年調整銷售策略，份額13%是合理水平
今年營銷策略主要是順着市場的趨勢順勢而為，年初就判斷到今年市場下行比較大，然後庫存較高，因此一季度調整策略收復失地。2021年的份額在12%左右，目前接近13%左右，13%是海螺相對合理的份額。
政策手段和市場手段一起推動行業去產能
需求的趨勢是下降的，現有的產能過剩從30%到今年的35%-40%。因此供需失衡會存在。從行業去產能路徑上，政策手段：減碳一定會作為指標制約行業，廣東已經開始給了碳排放的指標，今年一些廣東的工廠就買了一些指標花了幾千萬，這一定是一個有效的去產能方面；市場手段：30%左右工廠礦山資源和物流的資源，有些已經在今年的競爭中停了下來，隨着競爭的加劇，會有一部分真正的退出市場，到時候隨着行業的協同，會重新達到再平衡。
貿易量有所下降，股權激勵根據市場環境做新計劃
收入下降主要是貿易量的下降，平台公司主要是過剩產品穩定流動，今年對過剩產品的主要管理手段還是推進錯峰，管理夸區域流動，貿易結構有所變化，價格和銷量的下降也對營收有一定影響。
激勵方案跟國資委做了一個溝通，但是目前市場環境變化比較大，前幾年是行業最好的時候，後面業績增長難以兌現，因此要看市場環境的變化再重新做股權激勵的計劃。
海外需求率先恢復，只要有市場需求的地方公司競爭力強
今年海外銷量增長不錯，毛利率開始高於國內，但是匯兌損失不太受控，緬甸的匯率的下滑了比較多。海外國際化的公司，CRH，拉豪等都有一定的增長，海外經濟受到的影像在減弱，走出去是一個堅定的戰略的，但是這兩年疫情對走出去有一定影響，主要是開拓新市場有影響，但是存量的項目都在推進，包括烏茲比克斯坦的三條線建成和兩條線在建。做海外最關注的就是當地市場有沒有需求，只要有需求，海螺做一條線一定有優勢，海螺在一些地方做了一條線，海外的企業在當地的企業可能就要考慮出售了。
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