來源| 化工平頭哥
編 輯 |撲克百家研究院，轉載請註明出處
據平頭哥了解到，中國甲醇產業變化，很大程度上反映了中國化工產業變化的特殊性。一方面，中國甲醇產業的特殊性，表現在甲醇來源的多樣性，既有傳統化石類能源的生產結構，也有特殊的煤制甲醇的生產方式。二方面，中國甲醇產業國產與進口的共存特性，既有大量的國產資源，又有龐大的進口資源的補充。
隨着中國甲醇產業的蓬勃發展，截至2021年底，中國甲醇市場規模已經接近1億噸，產量也接近了8000萬噸/年。甲醇作為基礎化工原料產品，雖然每年國產量都在高速增長，但是目前仍有超過1000萬噸的進口量，其中2021年預估進口量將會達到1146萬。並且，從2019年開始的連續3年，中國每年都進口了超過1000萬噸的進口量。
所以，進口甲醇還有市場嗎？行業內的人目前對進口甲醇市場存在一定的意見分歧，有些人認為，進口甲醇將會陸續被國產甲醇所取代。但有人也認為，國產甲醇想要完全取代進口甲醇，還有很長的路要走。
根據海關數據統計，從2006年開始，中國進口甲醇持續增長，其中2006年至20201年期間內，中國進口甲醇呈現年均17%增速高速增長，並且至2020年達到歷史進口峰值1300萬噸左右。
中國進口甲醇市場的高速發展，與中國甲醇制烯烴產業規模的增長密不可分。根據平頭哥統計數據，目前中國有8套甲醇制烯烴裝置，分布在沿海地區，均是從2015年開始陸續投產運行。中國甲醇制烯烴產業的發展，成為拉動甲醇進口量大幅增長的關鍵原因。
從甲醇進口規模來看，中國進口的甲醇增量，主要是應用在甲醇制烯烴行業中。並且，目前進口甲醇與甲醇制烯烴的產業配套關係，大多是有長期的供應協議，也就是說，中國甲醇制烯烴採購的甲醇，會與進口甲醇有長期的供應關係，而這種關係，也很大程度上形成了進口甲醇的保障。
但是平頭哥認為，這種保障關係，雖然是有年度的供應協議，但是也將會被國產甲醇市場形成部分替代。甲醇制烯烴始終是烯烴生產方式中競爭力最弱的，他們為了自身的生存，必須儘可能採購最低成本的甲醇，所以，進口和國產甲醇，哪個成本最低，未來將會是甲醇制烯烴的主要採購渠道。
根據平頭哥調查，目前亞洲是全球最大的甲醇供應市場，占到了全球供應量的67%及以上，其中中國是全球最大的甲醇供應國。另外，中東是全球第二大供應地區，2021年甲醇供應占到了全球供應的13%份額。
從未來全球新增甲醇主要市場來看，除中國作為全球最大的新增市場之外，中東地區成為了全球新增甲醇的重要地區。根據平頭哥統計數據來看，伊朗新增甲醇裝置，是全球新增甲醇的重要代表。
根據調查，目前中東及北美地區的甲醇，大多配套下游裝置，但是伊朗新增甲醇，並無配備下游。也就是說，伊朗地區新增的甲醇，需要出口至全球進行消化。如果從全球找消費市場，從進口來源和產業鏈配套來說，伊朗新增的甲醇，只能大量出口至中國進行消化，其他別無出路。
所以，通過從全球新增甲醇至資源外流的角度，新增的甲醇量將會大量流向中國，而這些甲醇，只能通過低價搶奪中國市場。這樣從另外一個方面反映出，中國未來仍將有大量的進口甲醇市場。
平頭哥認為，目前全球甲醇市場格局已經發生了巨大的變化，甲醇作為基礎化工原料屬性被逐漸發揮，所以全球甲醇企業對其產業鏈的延伸性在加強。也就是說，全球主要的甲醇裝置，都在陸續拓展下游，形成產業鏈配套，這就加大了全球甲醇商品量在逐步減少的預期。
與此同時，那些新增的甲醇裝置，只能尋找無產業鏈配套的下游產業，才能實現商品甲醇的正常銷售。平頭哥認為，這樣的趨勢下，對中國甲醇行業來說，將會產生兩個重要的發展演變趨勢，其一是中國煤制烯烴產業將會繼續是重要的甲醇下游消費產業，並且也是重要的外購甲醇的消費產業，有望承擔未來全球新增甲醇的主要消費力量。
其二，平頭哥了解到，中國新增甲醇制烯烴項目僅有1套，所以無法完全消化未來新增甲醇規模，在這樣的趨勢下，新增商品甲醇將會逐漸滲透中國市場，去搶奪其他甲醇下游消費領域。
其三，以往來看，中國進口甲醇主要在中國沿海地區消耗，因主要作為甲醇制烯烴的原料使用。但是，如果中國甲醇制烯烴無法完全消化進口甲醇的前提下，平頭哥預計，未來中國進口甲醇將會逐步滲透到中國內陸地區，從而實現進口資源的消化。在這樣的趨勢下，進口甲醇與國產甲醇的競爭，將會越發激烈。
其四，在進口甲醇和國產甲醇市場競爭越發激烈的前提下，這無疑給甲醇下游產業更多的選擇權利。所以，哪種甲醇成本最低，將會成為下游最佳的選擇。平頭哥認為，低價競爭，將會是中國甲醇行業未來的重要競爭表現。
其五，在中國雙碳大背景下，中國煤化工行業生產成本逐步提升，這無疑給中國煤制甲醇行業帶來更大的影響。如果進口甲醇充分參與中國的低價競爭，那麼國產甲醇市場的出路，將會面臨較大的考驗。
成長沒有捷徑，唯有努力！
在研究這條路上，我們為你添磚加瓦！
《商品研究特訓營精品課10講》掃碼學習！！
留言列表