鑽石舞台

「世界的盡頭是鐵嶺，互聯網的盡頭是元宇宙。」元宇宙概念火出圈了，點燃這把火的，還有資本市場。

11月漲幅統計（剔除11月以來上市的新股）

Wind數據統計，11月至今，元宇宙概念股集體暴漲。騰景科技、中文在線、佳創視訊、海蘭信、恆信東方幾家含有元宇宙概念的公司漲幅都在一倍以上。

同樣在資本市場掀起熱潮的還有新能源汽配板塊。上聲電子、宇晶股份、瀚川智能、合力科技、滬光股份、欣銳科技、海泰科本月截至目前的漲幅也都在一倍以上。

值得注意的是，近期因元宇宙概念股價暴漲的多家公司，或收到關注函，或發布風險警示，泡沫已經浮現。

Wind數據顯示，11月股價漲幅榜中，元宇宙板塊風頭最勁。

騰景科技主營業務為從事各類精密光學元件、光纖器件研發、生產和銷售。搭上元宇宙硬件設備為VR/AR的快車，騰景科技股價像坐火箭一般飛速上升。

11月1日至今，騰景科技股價漲幅達114.29%，11月17日收穫「20cm」漲停。當日龍虎榜出現了3家實力營業部的身影，分別位列買五、賣二、賣三、賣四，資金分歧強烈，且未出現任何機構上榜。

中文在線是知識產權、元宇宙、教育概念熱股。2021年10月披露，公司已申請如中文元宇宙、IP元宇宙、17K元宇宙等商標。

10月26日起，中文在線開始強勢拉升，截至11月24日漲幅已達147.72%。11月22日，中文在線報收11.46元，漲幅20.00%，因成為日漲幅達到15%的前五隻證券之一登上龍虎榜。買入與賣出前五大席位中，遊資扎堆出現，僅有一個機構席位上榜。

元宇宙的持續暴漲，讓部分股民已經通過意念在數板塊漲停板了。某位按耐不住的投資者甚至指導起了公司如何布局。

11月10日，生意寶某投資者在互動易上建議公司定位貼近元宇宙。11月19日，董秘委婉地回覆：「感謝您的建議！」就不再引出下文。

與此同時，11月以來，已有包括中青寶、天下秀、佳創視訊、中文在線、力源信息等10多家元宇宙概念公司收到關注函或問詢函，詢問是否存在「蹭熱度」「炒作」嫌疑。

而這些公司的回覆都圍繞這幾個關鍵期：早期階段、尚在探索、盈利存在不確定性。

不少券商都對元宇宙發布了看多研報，並寫了一連串短期受益投資標的。中信證券、山西證券卻逆勢發言。11月初，中信證券一份長達163頁的研報《元宇宙的未來猜想和投資機遇》直言，當前節點很難給出元宇宙短期受益投資標的，元宇宙初期產品爭議較大，商業化效果具有較強不確定性，當前距離終極元宇宙還有較長的發展路徑。

山西證券也表示，短期內元宇宙概念仍處於硬件攻關的雛形探索期，此前已受資金強烈追捧，當前部分標的的估值或已偏離合理水平，建議警惕近期炒作風險。

11月領漲的還有新能源汽配板塊。上聲電子、宇晶股份、瀚川智能、合力科技、滬光股份、欣銳科技、海泰科11月漲幅都達到一倍以上。

新能源汽配板塊具有周期屬性，回暖不外乎以下三點原因：

一是四季度是新能源汽車消費旺季。乘聯會數據顯示，11月第二周狹義乘用車批發銷量，較上月同期增長16%，整體來看，行業復甦持續推進中。新能源汽車、充電樁、可再生能源發電市場需求旺盛。

二是隨着芯片供應持續改善，上游原材料價格高位回落，汽車零部件企業業績拐點即將到來。

三是在具有市場化驅動機制的「雙積分」政策考核，及明年補貼退坡的預期下，新能源汽車行業進入全面市場化競爭階段，年底銷量有望衝量創新高。

上聲電子深耕車載揚聲器30餘年，11月1日至今漲幅超過200%，這一輪上漲或與上聲電子11月5日在互動平台表示「公司主打產品揚聲器與特斯拉、蔚來汽車、比亞迪均有穩定合作」有關。

電動汽車配件產業相關個股在特斯拉、比亞迪等刺激下，紛紛帶量上漲。與造車新勢力傳出合作佳音的利多消息，都會被市場快速認可。

浙商證券認為，隨着「雙碳」目標確立，中期來看新能源產業高增長可期，新能源鏈迎來盈利驅動下的估值提升行情。展望後續，工業再造涉及的ToB端傳統行業或在「新能源+」產業化趨勢推動，迎來一定投資機會。

國金證券認為，廣州車展重磅電車密集發布，2022智能化、高端化車型「增配內卷」加劇，新版鋰電池行業規範或加速行業結構性分化。總體看來，行業高景氣持續，重點看好受益整車復甦疊加電動、智能化超額增量的零部件公司，擁有技術優勢並積極布局一體化的三元龍頭，以及氫氧化鋰板塊。