研報復盤 - 開幕在即！－鑽石舞台

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前言

行情回顧

三大指數高開後呈震盪走勢，午後滬指在大金融、白酒等權重的發力下走高，上證50一度漲超1.5%，深成指和創業板指相對弱勢。

板塊方面，受高端化啤酒老大百威亞太21年財報增速不減消息影響，啤酒板塊領漲。此外，22年第一次凍豬肉收儲工作將於本月3-4號進行，養雞，豬肉，養殖業板塊齊漲。旅遊、教育、飲料製造、東數西算等盤中輪動走強。

個股方面，終於是個股與指數齊漲了，兩市超3100股飄紅；今日放量199億，成交達9691億，北向淨流入32.76億。

每日熱門板塊簡讀

熱門板塊短線點評：「東數西算」在有利好的情況下，早盤佳力圖和真視通雙雙漲停修復，反推美利雲上板，可惜尾盤差兩檔漲停，不然八連板就能與此前的保利聯合持平了。跨境支付的淘汰賽很殘酷，昨天八隻漲停，今日只剩三隻連板。

賽道今日有所分化，光伏在有利好的情況下高開高走，不過有所回落；鋰電這裡分化較大，紅星發展二連板，吉翔股份繼續強勢，而中礦資源收跌。目前看是良性調整，先漲的先調整，調整完應該又是領漲。

賽道在輪流表現，我們舉辦的【大桔大利實盤賽】也是在如火如荼地進行！感興趣的粉絲可以點擊《開始報名！》，《階段見底，暴力反彈！》這兩篇文章報名。

市場核心跟蹤

數字經濟：

烏俄第一輪談判結束，二者其實也沒談出什麼東西來，所以西方國家的一些制裁、武器支援還在繼續。因為有一些數字經濟相關的題材疊加，所以今天數字經濟也比較強勢，但從整體來看，其實內部是有走弱的。

當下題材炒作的市場高度其實是不斷下降的，這對題材炒作的情緒是有明顯影響的。另外從市場走勢來看，最近賽道也在不斷走強，題材也出現了退潮的跡象，所以這點還是值得注意的，有可能會出現市場風格的再一次切換。

養殖：

中央凍豬肉儲備收儲工作將立即啟動。

當下母豬產能去化才剛剛開始，短期內還不能看到豬肉價格反轉，但由於豬周期的必然性，所以有部分資金提前下手了，準備用時間換空間，所以這波豬周期炒作提前了不少時間，甚至可以說一輪新的豬周期才剛剛開始，而股價反饋上已經要把一輪完整的周期走完大半了。

所以當下這個位置，豬肉股的投資性價比整體看其實是比較低的。如果後續豬肉價格超預期下跌，導致板塊再次下殺後，可能才會有較大的關注價值。當然看圖做趨勢投機的話，就不用考慮這麼多，做好止盈止損就行。

光伏：

德國計劃加速風能和太陽能基礎設施擴張，將陸上風能和太陽能設施的發電能力提高三倍，海上風力發電能力增加一倍以上。並預計2035年實現100%可再生能源供電（提前15年）。

光伏、風電今天有利好，但實際上板塊的並不好，大部分權重票都是沖高后大幅回落，有點利好兌現的走勢。主要還是最近光伏漲的比較多了，幾家千億的組件公司，從底部上來也30-40%了，所以遇到利好就有資金選擇兌現了，這算是A股標準的博弈動作吧。

對於光伏來說，今年小牛還是比較看好的，對於今天的兌現我不認為會是一個高點，後面調整後大概率還會繼續表現。後續硅料明顯降價後對行情的需求的刺激還沒有實現，所以當下也談不上預期完全兌現了，板塊的情緒高潮當下其實並沒有出現。

券商觀點分享

精選板塊：電子行業

中信建投【行業觀點】【中信建投|電子】周觀點：俄烏衝突影響惰氣供應，MWC 2022（世界移動通信大會）開幕在即（20220227） 1.半導體：烏克蘭生產的氖氣占全球70%以上，氪氣約占40%、氙氣約占30%，俄烏衝突持續潛在影響包括：惰性氣體供應緊張及漲價、晶圓製造成本上升等。Micron表示，目前看來惰性氣體供應鏈處於合理狀態，現階段有大量庫存及多元供應來源。我們認為俄烏局勢短期不會明顯衝擊各廠商的惰氣供應，但後續影響可能進一步擴大。2.汽車電子：本周，百度成為比亞迪智能駕駛供應商，向其提供行泊一體的ANP智駕產品與人機共駕地圖，並已經提前進場配合比亞迪進行開發，不久將實現合作車型量產。此次合作有望加快比亞迪無人駕駛業務發展。同時，比亞迪參與投資了激光雷達廠商速騰聚創的新一輪戰略融資。預計自動駕駛技術公司與成熟車企深度合作將有效推動自動駕駛加速落地。 3.消費電子： 2022年世界移動通信大會即將舉辦。華為預計至少發布一款PC或筆記本。榮耀將發布新一代旗艦榮耀Magic4。三星或將推出筆記本新品。OPPO除展出搭載Find X5系列外，摺疊屏手機Find N或將亮相。realme將推出有史以來最快的閃充技術。聯想將發布新款PC、平板電腦、顯示器等。新冠疫情後，以5G技術為代表的連接技術的作用和重要性日益凸顯，人們對於互聯互通包括數字化的依賴不斷增強，帶動上下游相關廠商升級通信技術，推出新品服務。長期看，消費電子行業將持續受益需求發展引起的技術迭代和產品升級。4.被動元件：從21Q3開始，三大MLCC龍頭廠商對於標準品都有程度不一的減產動作，行業庫存水位持續下降。1月份台股MLCC營收達164.24億新台幣，同比/環比增長13.7%/24.1%，反映下游需求有所回溫。台灣渠道商日電貿此前表示看好春節後需求回溫，5G基建、車載、新能源、工業等高階應用仍有強勁支撐，預計本輪去庫存持續至22Q1末，22Q2若芯片缺料緩解，被動元件有望重啟成長。

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每日個股研報回顧

注意：投資者需要從基本面，技術面，情緒面，貨幣面，外部性五個維度來動態看待市場。以上內容僅是基於行業以及公司基本面的靜態分析，非動態買賣指導，不構成個股推薦。股市有風險，入市需謹慎，操作請風險自擔。