◎智谷趨勢（ID：zgtrend）| 楊軌山 王戰新
如今，全世界人民都在承受上海疫情所帶來的「間接傷害」！中國歐盟商會主席伍德克稱，中國，這個世界上最大製造業國家的貨運量正在明顯下降，「如果中國有個小感冒，世界其他地方的供應鏈都會大病一場」。上海港是全球最大集裝箱港口，去年承擔了中國20%的外貿吞吐量。據調查，自4月初以來，上海港及附近寧波舟山港等待的集裝箱船數量增加了一倍以上，幾乎是一年前的3倍。之所以發生擁堵現象，主要是前往上海的貨車物流遭受阻礙所導致的結果。由於卡車無法將貨物從港口運送到加工廠，運載銅和鐵礦石等金屬的船舶只能在原地等候。中國歐盟商會估計，航運和卡車運輸公司正遭遇長時間延誤，與封控前的水平相比，上海港的貨運量吞吐量下降了約40%。上海疫情，讓本身就飽受芯片短缺之苦的車企雪上加霜。由於中國零部件供應商的供給受阻，韓國通用汽車公司暫停富平第一工廠和第二工廠的生產工作，通用方面預計，此次停工將造成約6000輛汽車的生產出現差池，幾千名韓國員工面臨失業風險。與此同時，現代汽車位於全羅南道的一家委託生產商也宣布暫時停工。韓國外交部官員表示，車載電池、石油化學領域的部分產品出現了進口延遲的現象。另外，三星電子筆記本電腦的生產計劃也因中國原材料供應不足而出現差池，該公司近日不得不通知客戶推遲交貨。據全日本空輸和日本航空透露，上海航線的貨運航班已部分停飛，全日空每天5班的貨運航班已減少到每天約2-3班，據稱是因為無法確保足夠的裝卸貨和機修人員上班。此類航班從日本向上海運送半導體相關貨物，從上海向日本運輸電子零部件等，這些航班的停飛和減少導致零部件不足，對日本企業的生產造成了極大負面影響。三菱電機、索尼、夏普等製造業，由於當地工廠長期停工，從當地供應商採購零部件的工作滯後，因零部件等不足停工停產。馬自達4月14日和15日停止了位於廣島市的總部工廠和山口縣防府工廠的運行。大發工業株式會社（豐田旗下的發動機製造商）於4月 1 日和 4 日部分停止了大分第一工廠（大分縣中津市）的生產。三菱汽車也在11-15日關閉了主力的岡崎製作所的生產線。由於過去日韓的供應鏈高度依賴中國，這一次上海疫情封控，它們所受傷也最深。這一次危機，勢必會讓日韓反思對中國供應鏈依賴過高的現實。據了解，尹錫悅勝選韓國總統後，促進企業回流將成為新政府的主要政策課題。尹錫悅的新政府將為回流企業提供補貼、稅額減免等優惠措施。新冠肺炎疫情爆發時，日本企業儘管在中國工廠生產了大量的口罩，但卻無法運輸到日本，使得日本國內口罩供應一度斷鏈。正是因為有這樣痛的領悟，日本早就將供應鏈重組事項，提上議事日程，領先於韓國把供應鏈安全放在首位。近年來，已經有一些日本企業陸續將工廠從中國轉移到東南亞、印度和非洲。2020年，日本還宣布實施了「作為供應鏈對策的促進國內投資事業費補貼」政策。該政策以申請國家補貼的形勢，鼓勵企業投資廠房、設備、系統和生產線，以減少對進口的依賴，緩解供應緊張局面，降低供應中斷風險。日韓重組供應鏈，依然需要在未來尋找到真正的最優解。比起將供應鏈全部搬回國內，多元布局可能是更優選。除了受影響最大的日韓，東南亞和歐美，受到的影響也不小。中國處於東南亞產業鏈的上游，又是歐美產業鏈的下游。上海疫情所造成的停產和停工，讓本就受俄烏戰爭影響頗大的歐美，難上加難。蘋果首席財務官盧卡·梅斯特里（Luca Maestri）表示，中國近期的新冠疫情，以及芯片短缺問題，讓生產變得困難。供應限制將使蘋果公司損失4至80億美元，具體取決於中國供應商需要多長時間才能恢復運營。蘋果首席執行官庫克表示，供應問題都集中在上海，雖然現在幾乎所有工廠都重新開工，但它們需要一段時間才能恢復到標準產量水平。「德國工業界擔心未來幾周的生產流程會被打亂」，德國聯邦工業聯合主席魯思沃說：「尤其受到影響的是那些依賴原材料進口或建築部件交付的行業，以及通過海上交通運輸成品的行業。中國的封鎖時間越長，經濟後果就越嚴重——無論是對全球經濟還是對德國出口業來說都是如此。」當前，由於東南也等地復工復產，歐美供應鏈問題剛有緩和的跡象。而上海疫情，無疑又為全球的供應鏈問題添加了一份不確定性。上海是全球製造業基地長江三角洲的重要港口，上海靜止勢必造成當地生產和物流中斷，很多貨運將出現延遲，從而加劇全球供應鏈和通脹壓力，特別是美國。美國勞工部4月12日發布的數據顯示，美國3月份消費者價格指數（CPI）從2月份的7.9%升至8.5%，創40年來新高。美國物價一直在上漲，通脹率已連續6個月超過6%，遠高於美聯儲設定的平均目標2%。為了緩解因疫情帶來的通貨膨脹，美聯儲可能在5月份加息50個基點。而歐美的加息將會反向傳導至國內，對央行目前與歐美相反貨幣政策造成更大挑戰，引發巨大的蝴蝶效應。當然，也不是所有相關國家都因上海疫情受到損失，也有部分國家趁着上海打瞌睡而萎縮發育、悶聲發大財，比如東南亞地區。今年3月中下旬開始，東南亞國家如越南、馬來西亞等國疫情管控措施開放，其國內供應鏈需求也迎來一波暴漲，中國出口東南亞的貨量急速增加。過去，從中國前往東南亞的航線，是世界上最便宜的貨運航線之一。然而，近期東南亞國家的需求火爆，使得這條航線的運費也隨之上漲，有部分重箱的運價漲幅已經超過了 50%。其中，又以越南尤其突出。如今，到越南胡志明市的貨運價格已經到了每個高櫃集裝箱1800美元以上，到海防市的價格還要更高。經常說中國的濟南，世界的青島。還有說海南的海口，亞洲的博鰲，世界的三亞。但實際上，這些都是虛的，中國嚴格意義上屬於世界級的城市，只有上海北京少數幾個。如果不是因為意外造成的疫情，恐怕很多人都無法意識到，「世界的上海」這個稱呼究竟意味着什麼。上海，這個在近代才逐漸登上前台的城市，如今已經成為了世界上最大的港口之一，擁有先進的製造能力，它所在的長三角城市群擁有全中國乃至全世界最完整的製造業供應鏈。可以說，正是上海長期聯動長三角所打造的供應鏈優勢，鑄就了此處擁有全中國最先進制造業集群的現實。長期以來，國內外人才齊聚於此，不僅僅將上海打造成了一個高端製造業城市，更是將其打造成遠東著名的時尚之都、金融之都、魅力之都，也是全球物流中轉重要節點。所以，以特斯拉為代表的國際高端製造業，往往選擇重倉上海，以獲得人力、上游中端產品供應鏈、港口等一系列優勢。但是，如今逆全球化趨勢明顯。一些國家也開始着眼於重新配置供應鏈，將部分供應鏈移出中國，遷往東南亞、印度等地，讓供應鏈多元化，避免把雞蛋放在一個籃子裡。這其中，既有各國出於供應鏈安全角度的考慮，也有出於對中國製造業舉足輕重地位的忌憚。近年來，中國着力於產業升級，上海更是率先完成了騰籠換鳥。中國除了組裝最終的工業製成品外，還大力發展像芯片、鋰電池、醫療器材、光伏組件等等產業中端產品，使得中國對工業中端材料的進口量逐漸減少。國內對手機、電腦等終端產品的消費能力提高，更催生了一條完整、高效的產業鏈。如此一來，我們塑造了中國對外界進口依賴程度低、外界對中國進口依賴程度高的局面。在不知不覺中，中國貨在全球已經成為了類似於美元的「硬通貨」。去年，歐美港口擁堵造成的感恩節、聖誕節大缺貨，就是中國貨在全球處於舉足輕重地位的體現。雖然全球供應鏈的去中國化已經開始，但歐美製造業巨頭之所以至今未能將布局在上海的製造業完全遷出中國，很大程度上都得歸功於上海：無論是將工廠遷往越南、緬甸、泰國、馬來西亞還是印度，都在短期內無法複製像中國一樣成熟的製造業基礎設施、極具吸引力的供應鏈系統。當然，我們也不能有「挾供應鏈以令天下」的心態，否則我們也可能會喪失原有的優勢——任你供應鏈體系再完備，也沒有一個人會在乎一個完全無法正常運轉的製造業中心。此外，在眼下的關鍵時間節點上，世界的底層邏輯已經發生改變。在俄烏戰爭之後，歐美發達國家越來越重視「安全」而非利益。供應鏈的分散式布局，將會在未來成為主流趨勢。右下點在看
，右上點【···】分享，就是最好的支持
☞智谷趨勢為中產階級的資本覺醒服務，幫助更多人獲得財富。據悉，帝都深處的人也會在睡前打開這個號。高層會議、宏觀經濟、城市脈絡、政策變動……這裡有最真實的中國，有許多人難以察覺到的趨勢信號。
5月5日晚上8點，智谷趨勢研究講在直播間解讀，點擊預約，鎖定免費直播名額↓↓↓
留言列表
留言列表