鑽石舞台

「某溫泉養老項目、年化收益率8.5%-15%，某某私募基金公司的產品，考慮一下嗎？」如果某一天，你接到這樣的電話，你敢投資嗎？

中國裁判書文書網近期發布的一個案例顯示，如果你投資了，錢大概率是「打水漂」了，怎麼回事？2018年8月，賈金城和其多位團伙到北京市公安局朝陽分局建國門派出所自動投案，向派出所供述了他們的故事。

公開宣傳私募產品

北京國巨投資控股集團有限公司（下稱「國巨投資」）、北京國巨財富資產管理有限公司、北京國巨匯金股權投資基金管理有限公司……這是公司是真實存在的，而且私募機構在官方網站可查。

2013年至2018年8月期間，賈金城及其團伙利用上述公司的名義，通過隨機撥打電話、「口口相傳」等方式進行公開宣傳，與集資參與人簽訂《合夥協議書》、《份額定向回購協議》，投資「某溫泉養老項目」等項目，承諾年化收益率8.5%-15%。

經法院查明並統計，賈金城等人通過上述方式吸收報案集資參與人資金共計人民幣15億餘元，款項大部分已損失。同時據賈金城供述，「集團至今募集68億元左右，資金缺口有十八九億元左右。」

「本院認為，被告人賈金城等違反國家金融管理法規，夥同他人向社會公開宣傳，承諾還本付息，非法吸收公眾存款，數額巨大，其行為觸犯了刑律，均已構成非法吸收公眾存款罪，依法應予懲處。」法院認定。

而《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定，私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電台、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

資金都去了哪裡？

以上述某溫泉養老項目為例，據證人李某陳述，2016年6月左右，由國巨投資全權出資成立吉林某養老服務有限公司，趙某任法定代表人，李某任總經理，其接受賈金城負責管理。同期，國巨投資還在吉林投資了一個溫泉小鎮項目，該項目與某溫泉養老項目在同一個地址，共計投入3億元，用於開發建設購買土地等。

某溫泉養老項目有溫泉公館、醫院、別墅10套及相應土地，均手續齊全；溫泉小鎮也是國巨投資下屬企業，2018年6月左右國巨投資持股100%股權，實際負責人是梁某，一共有1000套房產，300套未出售，手續齊全。

「目前該公司的所有法律手續、公章、財務都有集團財務控制和管理，項目已經基本建完，該項目截至目前我公司一分錢都沒回來。」據賈金城陳述。

除了上述養老項目外，賈金城還先後投資了山東濟寧市金鄉縣濟寧新材料產業園區三個項目，共計大約6億元；吉林市某溫泉小鎮房地產項目，大約共2億元；天津塘沽區一棟6800平米的物業項目，準備建康復養老醫院，收購金額8000萬，已支付3000萬元；山東省某房地產公司，共計約8000萬元；吉林市盤龍崗公墓項目共計約6000萬元；等等。賈金城稱，這些項目也是「截至目前我公司一分錢都沒回來。」

「給集資參與人還本付息使用了大約60億元，其中利息大約是7億元，業務提成使用了大約3億元左右，投資項目使用了10億元左右，運營開支大約使用了1億元。」國巨投資財務總監趙靖宇透露。

如何獲取投資人信任？

據賈金城供述稱，該公司與客戶簽訂入伙協議和回購協議，簽訂回購協議就是給客戶的一種擔保，增加客戶的投資信心，客戶直接將投資款轉到對應的合夥企業賬戶上，資金去向都是集團財務按照其要求轉給各個項目，還有就是給客戶返本付息，集團公司及下屬公司的運營開支、銷售人員的工資及業務提成，這些都是通過集團財務完成的。集團財務通過合夥企業賬戶直接返到客戶的賬戶內。

「三家基金公司通過業務員約客戶的方式，向客戶銷售理財產品，募集項目資金。」趙靖宇供述稱，客戶投資是線下交易，可以銀行櫃檯轉賬、網銀、手機銀行等支付方式轉入公司賬戶。集團每一個發行的項目都對應一個合夥企業，每個合夥企業都以合夥企業的名字為戶名開一個公戶，集資參與人都將資金轉到了投資所對應項目的公戶內，然後再投入相應的項目建設。

趙靖宇還表示，在實際操作中，也經常會遇到投資的項目不需要資金或者與項目方沒達成一致的情況，他們就會把客戶投資的錢，放入那相關基金公司賬戶或者投入另外一個項目中。「客戶投資要求100萬元起投，根據產品不同，返息方式不同，一般分為3個月返息一次和6個月返息一次，產品周期基本都是1年期，100萬元利率年化12%，根據客戶金額依次遞加，從12%到15.5％之間不等。」

本期編輯 江佩佩 實習生 李凱琳