close
「時間的玫瑰」屬於投資旅途上的長跑健將,持有時間越長越芳香四溢。

所謂長跑健將,不僅要有過往長期的優異業績,還要有歲月積澱的投研經驗、鮮明穩定的投資風格、面對周期的投資定力,更要有敢於在他人猶豫時開跑的勇氣與信心。

這些特點都可以在易方達陳皓身上找到。

值得關注的是,陳皓新品正在發售,這也是他首隻含有鎖定期的產品:易方達品質動能三年持有(A:014562.OF,C:014563.OF,萬得基金APP可認購),開啟三年長跑!

新基金為非限定投資範圍的偏股混合型,正是陳皓所擅長的領域。


長跑健將陳皓


2007年,陳皓從復旦大學碩士畢業後便加入易方達基金,開啟行業研究員的生涯。時至今日,陳皓對TMT、醫藥生物、先進制造、高端消費等領域均有覆蓋,能力圈廣泛。

2012年9月起,陳皓擔任基金經理,如今已成長為易方達基金副總裁,權益投資決策委員會委員,投資一部總經理。

易方達基金副總裁、基金經理 陳皓

2015年5月陳皓開始管理偏股混合型基金:易方達科翔,截至2022年6月17日,基金累計回報486.8%,年化收益24.4%,同類(二級分類)排名12/370,印證了陳皓長期優異業績。

更難能可貴的是,陳皓管理過的6隻非主題偏股基金均取得不俗回報:

在與市場交手的這9餘年中,幾度牛熊間穿越火線,讓陳皓的投資理念和風格日趨凝練和沉穩。


能力全面,注重安全邊際


在陳皓看來,基金經理最重要的是要能夠持續給持有人帶來回報,要能夠適應不同的市場風格。他亦注重配置的均衡,不在某一行業、個股做太大的風險暴露。

Wind數據顯示,易方達科翔2021年報顯示,以Wind一級行業衡量,沒有一個行業配置比例超過股票市值的1/3。近三年,基金主要配置在材料、工業、可選消費、日常消費、醫療保健和信息技術六大行業。

以易方達科翔近五年的市值風格分析看,基金呈現出「均衡成長」的投資風格,略偏重於小盤成長風格。

其實,較高的成長性,是陳皓構建投資組合的特點。但幾經牛熊沖刷後,陳皓意識到,高成長性,如果不具備持續性和安全性,將會置投資組合於巨大的潛在風險之中。


基於上述認識,陳皓逐步鍛造出一套獨特的投資體系,即堅持「在一定安全邊際下追求企業的持續成長收益」,力求平衡成長性、投資的安全性、增長的持續性。

關於回撤的控制,陳皓認為要做好兩個方面:一是,持倉行業不那麼集中。二是,要放棄一些泡沫化的收益。


再出發:三年為期


由陳皓執掌,正在發行的易方達品質動能三年持有(A:014562.OF,C:014563.OF),認購日期為6月2日至7月8日。

作為持有期產品,基金有三年的鎖定期。與陳皓的投資共舞,三年,或是一個不錯的時間窗口。

對於此次新產品,陳皓解釋道:「我的投資風格有些偏絕對收益,偏好把握性更大的品種和行業,而在現在指數點位上,很多東西還需要再去觀察,從投資的角度來說三年期會有更大把握。」

陳皓還透露,「在2020年下半年,有渠道希望我發行一個3年期的產品。但我認為,那個時點發行3年期的產品收益率會非常有限。現在的點位可能會比2020年底的時候要輕鬆很多,如果要獲取同樣的收益,承擔的風險和經歷的波動會小很多。」

有市場分析人士指出,在當下調整後的指數點位處於偏低位置、中長期賺錢概率更高的背景下,三年持有期的鎖定,確實對於新基金產品的運作更為適宜。

對於未來,陳皓的信心很足。他認為,放眼全球,國內資本市場廣袤的經濟底蘊在,產業升級浪潮的方略在,創新發展的活力在,權益資產長期投資的底層邏輯也在。

相關優選基金:

易方達科翔(110013.OF)

易方達品質動能三年持有A(014562.OF)

易方達品質動能三年持有C(014563.OF)


往期回顧




01

|獨立行情底氣在哪?| 基金周報


02

|97隻偏股基金創年內新高


03

|貨基滑入「1時代」,替代產品卻火了!

公開募集證券投資基金風險揭示書

尊敬的投資者:

投資有風險,投資需謹慎。公開募集證券投資基金(以下簡稱「基金」)是一種長期投資工具,其主要功能是分散投資,降低投資單一證券所帶來的個別風險。基金不同於銀行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具,當您購買基金產品時,既可能按持有份額分享基金投資所產生的收益,也可能承擔基金投資所帶來的損失。

您在做出投資決策之前,請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要等產品法律文件和本風險揭示書,充分認識基金的風險收益特徵和產品特性,認真考慮基金存在的各項風險因素,並根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力,在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上,理性判斷並謹慎做出投資決策。

根據有關法律法規,上海萬得基金銷售有限公司做出如下風險揭示:

一、基礎設施基金與投資股票或債券的公募基金具有不同的風險收益特徵且預期風險低於股票型基金,高於債券型基金、貨幣市場基金。基礎設施基金80%以上的基金資產投資於產業園類型的基礎設施資產支持證券,並持有其全部份額,基金通過基礎設施資產支持證券持有基礎設施項目公司全部股權,通過資產支持證券和項目公司等載體取得基礎設施項目完全所有權。基礎設施基金以獲取基礎設施項目租金等穩定現金流為主要目的,在符合有關基金分紅的條件下,每年至少進行收益分配一次,每次收益分配比例不低於合併後基金年度可供分配金額的90%。投資者應充分了解基礎設施基金投資風險及本招募說明書所披露的風險因素,審慎作出投資決定。

二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風險,既包括市場風險,也包括基金自身的管理風險、技術風險和合規風險等。巨額贖迴風險是開放式基金所特有的一種風險,即當單個開放日基金的淨贖回申請超過基金總份額的一定比例(開放式基金為百分之十,定期開放基金為百分之二十,中國證監會規定的特殊產品除外)時,您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額,或您贖回的款項可能延緩支付。

三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式,但並不能規避基金投資所固有的風險,不能保證投資者獲得收益,也不是替代儲蓄的等效理財方式。

四、特殊類型產品風險揭示:

1. 如果您購買的產品為養老目標基金,產品「養老」的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾,產品不保本,可能發生虧損。請您仔細閱讀專門風險揭示書,確認了解產品特徵。

2. 如果您購買的產品為貨幣市場基金,購買貨幣市場基金並不等於將資金作為存款存放在銀行或者存款類金融機構,基金管理人不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。

3. 如果您購買的產品投資於境外證券,除了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,基金還面臨匯率風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。

4. 如果您購買的產品以定期開放方式運作或者基金合同約定了基金份額最短持有期限,在封閉期或者最短持有期限內,您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現的流動性約束。

五、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。基金的過往業績及其淨值高低並不預示其未來業績表現,基金管理人管理的其他基金的業績並不構成對基金業績表現的保證。上海萬得基金銷售有限公司提醒您基金投資的「買者自負」原則,在做出投資決策後,基金運營狀況與基金淨值變化引致的投資風險,由您自行負擔。基金管理人、基金託管人、基金銷售機構及相關機構不對基金投資收益做出任何承諾或保證。

六、易方達科翔混合型證券投資基金(簡稱「易方達科翔」)由易方達基金管理有限公司(簡稱「易方達基金」)依照有關法律法規及約定申請募集,並經中國證券監督管理委員會(以下簡稱「中國證監會」)許可註冊。易方達科翔的基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要已通過中國證監會基金電子披露網站eid.csrc.gov.cn和基金管理人易方達基金的網站www.efunds.com.cn進行了公開披露。中國證監會對易方達科翔的註冊,並不表明其對易方達科翔的投資價值、市場前景和收益作出實質性判斷或保證,也不表明投資於易方達科翔沒有風險。

易方達品質動能三年持有期混合型證券投資基金(簡稱「易方達品質動能三年持有A」)由易方達基金管理有限公司(簡稱「易方達基金」)依照有關法律法規及約定申請募集,並經中國證券監督管理委員會(以下簡稱「中國證監會」)許可註冊。易方達品質動能三年持有A的基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要已通過中國證監會基金電子披露網站eid.csrc.gov.cn和基金管理人易方達基金的網站www.efunds.com.cn進行了公開披露。中國證監會對易方達品質動能三年持有A的註冊,並不表明其對易方達品質動能三年持有A的投資價值、市場前景和收益作出實質性判斷或保證,也不表明投資於易方達品質動能三年持有A沒有風險。

易方達品質動能三年持有期混合型證券投資基金(簡稱「易方達品質動能三年持有C」)由易方達基金管理有限公司(簡稱「易方達基金」)依照有關法律法規及約定申請募集,並經中國證券監督管理委員會(以下簡稱「中國證監會」)許可註冊。易方達品質動能三年持有C的基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要已通過中國證監會基金電子披露網站eid.csrc.gov.cn和基金管理人易方達基金的網站www.efunds.com.cn進行了公開披露。中國證監會對易方達品質動能三年持有C的註冊,並不表明其對易方達品質動能三年持有C的投資價值、市場前景和收益作出實質性判斷或保證,也不表明投資於易方達品質動能三年持有C沒有風險。

易方達科翔及基準2017至2021年度收益分別為25.21%(12.91%)、-25.53%(-14.45%)、60.74%(12.95%)、64.84%(3.14%)、27.52%(11.29%)。

上海萬得基金銷售有限公司

免責聲明:本文僅為信息參考之用,不構成任何投資建議。基金的過往業績及其淨值高低或基金管理人管理的其他基金的業績並不預示其未來表現。萬得基金及相關人員不承諾任何投資收益或投資本金不受損失。萬得基金及相關人員對任何人因使用本文或其內容或者其他與之相關的原因引起的任何損失,以及因本文或其內容的發布,或者由於事實或分析數據傳達中的錯誤而導致的直接或間接損失,不承擔任何責任。本文所引用基金業績表現數據來源於管理人披露的經託管人覆核的信息,包括但不限於基金定期報告。


分享快樂收藏幸福
點讚好運在看萬得基金
arrow
arrow
    全站熱搜
    創作者介紹
    創作者 鑽石舞台 的頭像
    鑽石舞台

    鑽石舞台

    鑽石舞台 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()