鑽石舞台

國內碳化硅（SiC）賽道環節現巨額出貨。

11月7日晚間，市值超900億的化合物半導體龍頭三安光電宣布實現第三代半導體材料SiC芯片出貨。該公司公告顯示，其全資子公司湖南三安與新能源汽車客戶簽署了價值38億元的SiC芯片《戰略採購意向協議》，採購產品將應用於新能源車主驅。

作為第三代半導體材料，近期SiC市場需求面臨爆發，不少賽道內玩家正積極擴產。此前國內廠商市占率長期較低，真正能夠實現出貨的公司並不多，三安光電此次拿下長單，也意味着國產替代正加速演進。

鎖定4年長單

公告顯示，根據雙方11月6日簽署的《戰略採購意向協議》，需方承諾自2024年至2027年確保向湖南三安每年採購碳化硅芯片，超出部分由雙方協商確。基於2022年市場價格感知，包含2023年產生的研發業務需求，至2027年預估該金額總數為38億元（含稅）。

由於涉及商業敏感信息，三安光電並未披露新能源車企具體名稱。三安光電錶示，本次向需方供應的碳化硅芯片將應用於新能源車主驅，有利於進一步提高公司產品市場占有率。

據了解，湖南三安系三安光電重要子公司，主要從事碳化硅、硅基氮化鎵等第三代化合物半導體的研發及產業化，該公司投資總額高達160億元，項目達產後配套產能約36萬片/年。截止2022年6月末，湖南三安已到產能6000片/月。

公開信息顯示，三安光電目前SiC製程現以6寸為主，8寸SiC晶體在擴徑中。「湖南三安8寸產能正在逐步爬坡，目標用2-3年的時間，規劃配套產能3萬片/月，」該公司近期在互動平台中表示。

目前，三安光電積極拓展碳化硅市場，二極管產品已覆蓋PFC電源、車載充電機、光伏逆變器、家電等應用領域，主要客戶包括國內某知名客戶、威邁斯、弗迪動力（比亞迪）、陽光電源、古瑞瓦特英威騰、格力等客戶。

此外，今年3月23日，湖南三安與理想汽車的關聯公司北京車和家汽車科技有限公司，共同設立合資公司蘇州斯科半導體有限公司。該子公司主要專注於SiC車規芯片模組的研發及生產，預計2023年5月啟動樣品試製，2024正式投產後逐步形成年產240萬隻半橋生產能力。

新能源汽車產業受益明顯

第三代半導體是以氮化鎵（GaN）、碳化硅（SiC）為代表的化合物半導體，該類半導體材料禁帶寬度大於或等於2.3eV，因此也被稱為寬禁帶半導體材料。第三代半導體在禁帶寬度、擊穿電場、熱導率、電子飽和速率、抗輻射能力等關鍵參數方面具有顯著優勢，滿足了現代工業對高功率、高電壓、高頻率的需求。

銀河證券一份研報顯示，從SiC功率器件的應用來看，由於SiC功率器件能夠顯著提升新能源汽車的性能，如提升續航能力和充電速率，以及實現汽車的輕量化，因此SiC功率器件在新能源汽車領域的應用比例最高，其次為電源設備、光伏發電和國防軍工領域，占比分別為21%、17%和11%。

根據Yole測算，僅SiC器件中的功率器件的市場規模將從2021年的 10.90億美金增長至2027年的62.97億美金，複合年增長率約34%。從細分行業來看，新能源產業鏈和充電基礎設施將為增長最快領域。

據了解，特斯拉在2018年將Model 3車型的主驅動逆變器中已經使用了SiC MOSFET，將Si IGBT替換為 SiC器件後，新能源汽車逆變器效率大幅提升，相同續航下對電池容量需求降低。近年來，比亞迪、蔚來、理想等車企在高端車型中均有應用SiC MOSFET，其在充電速度、續航里程、起步加速、器件體積等方面有明顯優勢。

在SiC功率器件領域，全球主要市場份額掌握在美國的Wolfspeed和日本的Rohm 兩大龍頭企業手中，市場份額分別為27%和22%，行業前四企業市占率合計73%。由於SiC 器件對穩定性要求較高，並且驗證周期較長，因此國內廠商切入較為緩慢。

國內廠商競相擴產

今年以來，國內廠商相繼啟動新建產能計劃。士蘭微近日披露，公司擬定增募集資金不超過65億元，其中7.5億元用於SiC功率器件生產線建設項目，該項目在現有芯片生產線及配套設施的基礎上提升SiC功率器件芯片的產能，用於生產SiC MOSFET、SiC SBD芯片產品；項目達產後，將新增SiC MOSFET 芯片12 萬片/年、SiCSBD芯片2.4 萬片/年的生產能力。

積極擴充SiC功率器件產能的還有時代電氣、斯達半導、新潔能等。時代電氣在近期接受機構調研時表示，公司已投資4.6億元對原有碳化硅產線進行產能提升，公司碳化硅產品在新能源車的驗證已取得重大進展。

不過，目前能夠實現出貨的並不多，除了此次三安光電外，斯達半導已經實現汽車SiC主驅模塊的批量出貨。而宏微科技、士蘭微有望在2023年實現汽車SiC主驅模塊的批量出貨。

另外，在更上游的SiC襯底片、外延片領域，國內廠商也在積極擴產。天岳先進投資25億元擴產6英寸導電型碳化硅襯底材料；露笑科技定增募資25.67億元用於大尺寸碳化硅襯底片等項目。只不過，這一環節國產企業起步較晚，市場基本被國外廠商壟斷。