鑽石舞台

周五盤中出了一則消息：

簡單來說，利好風電、光伏等新能源板塊。

新能源板塊從去年9月調整以來，股價跌着跌着，很多朋友就開始懷疑邏輯。

有的覺得新能源板塊連續大漲兩年，第三年難以持續的。

這裡我談下自己的看法，回顧A股歷史，只有食品飲料板塊能夠連續5年，每年行業板塊漲幅位居前五，更有三年穩居前三。

這裡面白酒板塊功不可沒，不少白酒公司業績在5年內實現了2-3倍增長。而新能源板塊未來5年行業複合增速超過20%，增速甚至比白酒還要快。

股價短期受市場情緒影響，但長期還是由業績增速來決定。

歷史都是用來打破的，上證指數年線都還能歷史上第二次出現三連陽，因為新能源連續漲了兩年就看空第三年的行情，顯然是不合理的。

目前大部分新能源企業估值已經回落到了歷史估值中樞下方，雖然有的對應今年估值還比較貴，但對應明年估值卻屬於挺便宜了。

按照想邏輯、算業績、找催化的投資體系，新能源板塊邏輯無法證偽，業績高增長、估值逐漸變得有安全邊際。缺少的只是一個足夠強大的催化。

還有的朋友擔心鋰價上漲影響需求，導致新能源車銷量低於預期，從而殺業績、殺估值。

這裡我給大家簡單測算下，按照一輛車帶電量55度算，碳酸鋰價格每漲10萬/噸，對整車影響成本在3000元/輛。

目前碳酸鋰價格較去年上漲了20萬元/噸，導致整車成本上漲6000元。

前兩天我問了在新勢力車企工作的朋友，據他稱1月他們公司銷量還可以，並沒有出現因漲價導致的需求崩盤情況。

而且車企每個月都會公布銷量數據，如果真的出現了需求崩盤的情況，一定會在數據上有體現的。

因此現階段鋰價上漲殺需求的邏輯暫時無法證實，等新能源車銷量數據變差了，才會是殺邏輯、殺估值的時候。

周末時候我也找了幾個機構的朋友，問了下他們對新能源板塊的觀點。

意見分歧還挺大，有的覺得鋰價、硅料價格這麼高，遲早會有下降的一天，還是不看好新能源。

但大部分人的觀點是等到新能源板塊企穩了，還是要把穩增長的賣掉，買回新能源。

畢竟未來2-3年能夠確定性看到增長、且增速快的大行業很少，新能源依舊是大資金配置的首選項。

風險是漲出來的，機會是跌出來的，人心的轉向放大市場波動。

在明天的韭粉專屬號上，我也會講一家新能源公司的觀點，還沒有關注的朋友可以點擊下方鏈接關註：