鑽石舞台

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1、行業發展趨勢

近三年每年集成電路每年三千億美元收入，前十五年大概每年集成電路產業收入一千億美元，集成電路產業需求暴增，我國產業還不能自給。數據中心是算力的核心戰場，集成電路我們從2018年開始進口超過3000億美金，出口占進口的 35%，有很大的逆差。我們在有一些方面的集成電路領域自給率比較高，主要集中在技術難度較低的領域，利潤安防等，真正在處理器GPU、CPU都比較薄弱，市占率不到10%。中國目前全球集成電路市場的30%，市場空間巨大。

2011年以前市場規模。封測>製造>設計，2011年開始封測>設計>製造，2016年開始設計>封測>製造，2020年設計>製造>封測。

去年排名前十的數字集成電路設計企業，算上台灣只有4家，前年還有海思在，這就是在供應鏈打壓下的影響，模擬電路設計前十名沒有中國企業，未來會陸陸續續看到。

2、關鍵供應鏈：

IP，重要的IP供應商都是美國的。

另一個是EDA工具，全球三大EDA占據了絕大多數市場，數字電路設計EDA缺乏全流程工具，模擬電力設計EDA，華大九天有全流程平台，工藝支持等能力有待加強。

材料及芯片代工，代工華虹和中芯國際，排名4/5，但工藝有差距，代工廠既是技術密集型，也是資金密集型。

3、地緣政策不斷惡化，破局

我們認為首先要堅持，人才和技術積累需要時間，美國8月份簽署芯片法案，我們的產業如何走出來，第一我們要尊重產業發展的規律，有一些以互聯網的模式發展集成電路的嘗試，但沒有成功，第二堅持核心技術的自主可控，舉個例子，

30年前，我們舉全國之力做EDA，有些東西集成到華大九天，當年遇到一個問題，三家巨頭EDA公司把產品免費送給高校，導致國產EDA沒有人用，成為今天卡脖子的三家公司。第三，堅持產品迭代，沒有哪一代產品是完美的，國家需要提供產品迭代的沃土，第四，加大長期投入。

不斷加碼的種種手段，主要是為了延緩，切斷我們的技術進步，制裁的力度越來越大，這次動作比較大的是高端芯片以及涉及高端芯片製造的技術，不同企業面臨不同挑戰，有些企業是IP受限，有些企業是生產製造方面的障礙，企業也在研

讀這次制裁的影響，在做調整，任何事情都有好和壞的一面，大家看到的是壞的一面，二級市場有所表現，好的方面，首先美國半導體公司也受到影響，中國是大市場，也會讓我們國家產業鏈得到發展機會，有些行業不需要最尖端的生產工具也不需要最高的能效比，這給了國內相關企業的機會。

4、半導體設備國產化的難點

光刻機，即使阿斯麥是我們國家的企業，在美國制裁下，也沒法做出光刻機，他裡面的零部件來自全球，半導體設備讓一個國家完全自主是不現實的，尤其是

7nm一下的設備是比較難的，其他的設備相對容易一些。

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