Wind萬得 - 陸家嘴財經早餐2022年11月15日星期二－鑽石舞台

// 熱點聚焦 //

1、據新華社，國家領導人同美國總統拜登在巴厘島舉行會晤。兩國元首就中美關係中的戰略性問題以及重大全球和地區問題坦誠深入交換了看法。國家領導人指出，打貿易戰、科技戰，人為「築牆設壘」，強推「脫鈎斷鏈」，完全違反市場經濟原則，破壞國際貿易規則，只會損人不利己。兩國元首同意兩國財金團隊就宏觀經濟政策、經貿等問題開展對話協調。

2、為支持優質房地產企業合理使用預售監管資金，防範化解房地產企業流動性風險，促進房地產市場平穩健康發展，銀保監會、住建部、央行聯合發布通知，指導商業銀行按市場化、法治化原則，向優質房地產企業出具保函置換預售監管資金。通知要求，房地產企業要按規定使用保函置換的預售監管資金，優先用於項目工程建設、償還項目到期債務等，不得用於購置土地、新增其他投資、償還股東借款等。

3、今日央行公開市場將有1萬億MLF到期，市場對央行操作倍加關注。分析人士預計，多因素影響下，短期流動性供求缺口可能擴大，在足額續做到期MLF的同時，央行適時增加短期流動性投放的概率也有所加大。信達證券李一爽分析認為，儘管從補充信貸擴張所消耗超儲的角度看，認為央行四季度降準的必要性是存在的，但置換MLF不是央行是否決定降準的核心關注點，本月MLF大概率等量續作。

// 環球市場 //

1、美國三大股指全線收跌，道指跌0.63%報33536.7點，標普500指數跌0.89%報3957.25點，納指跌1.12%報11196.22點。沃爾瑪跌2.95%，家得寶跌2.56%，領跌道指。萬得美國TAMAMA科技指數跌1.43%，特斯拉跌2.56%，亞馬遜跌2.28%。中概股多數上漲，名創優品漲29.42%，叮咚買菜漲16.1%。

2、歐股收盤全線上漲，德國DAX指數漲0.62%報14313.3點，法國CAC40指數漲0.22%報6609.17點，英國富時100指數漲0.92%報7385.17點。

3、亞太股市收盤全線下跌，日經225指數跌1.06%，韓國綜指跌0.34%，澳洲標普200指數跌0.16%，新西蘭NZX50指數跌0.7%。

4、國際油價全線下跌，美油6月合約跌4.22%，報85.21美元/桶。布油6月合約跌3.61%，報92.52美元/桶。

5、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.3%報1774.7美元/盎司，COMEX白銀期貨漲1.88%報22.075美元/盎司。

6、倫敦基本金屬多數收漲，LME期銅跌0.91%報8415美元/噸，LME期鋅漲3.16%報3120美元/噸，LME期鎳漲7.54%報28955美元/噸，LME期鋁跌0.97%報2439.5美元/噸，LME期錫漲1.34%報21600美元/噸，LME期鉛漲1.13%報2186美元/噸。

7、芝加哥期貨交易所（CBOT）農產品期貨主力合約多數收跌，大豆期貨跌0.55%報1442美分/蒲式耳；玉米期貨跌0.11%報657.25美分/蒲式耳，小麥期貨漲0.58%報818.5美分/蒲式耳。

8、歐債收益率漲跌不一，英國10年期國債收益率漲0.8個基點報3.354%，法國10年期國債收益率跌1.2個基點報2.651%，德國10年期國債收益率漲1.5個基點報2.139%，意大利10年期國債收益率跌3個基點報4.163%，西班牙10年期國債收益率漲0.2個基點報3.185%。

9、美債收益率多數上漲，3月期美債收益率跌1.09個基點報4.167%，2年期美債收益率漲6個基點報4.401%，3年期美債收益率漲4.1個基點報4.235%，5年期美債收益率漲5.1個基點報3.997%，10年期美債收益率漲3.9個基點報3.86%，30年期美債收益率跌1.8個基點報4.040%。

10、紐約尾盤，美元指數漲0.46%報106.90，非美貨幣多數下跌，歐元兌美元跌0.26%報1.0327，英鎊兌美元跌0.73%報1.1753，澳元兌美元跌0.17%報0.6697，美元兌日元漲0.8%報139.90，美元兌瑞郎漲0.12%報0.9430，離岸人民幣兌美元漲506個基點報7.0417。

// 宏觀 //

1、央行等六部門發布通知明確，對於2022年第四季度到期的、因新冠肺炎疫情影響暫時遇困的小微企業貸款（含個體工商戶和小微企業主經營性貸款），還本付息日期原則上最長可延至2023年6月30日。為充分調動銀行業金融機構的積極性，通知提出，央行綜合運用多種貨幣政策工具，保持銀行體系流動性合理充裕。

2、國家發改委等多部門就社會信用體系建設法徵求意見。徵求意見稿明確，各行業主管部門應當推動本行業信用體系建設，符合條件的領域可以依法設列嚴重失信主體名單。金融領域主管部門應當加大對惡意逃廢銀行債務、內幕交易等違法失信行為的懲戒力度。

3、國家能源局發布數據顯示，1-10月，全社會用電量累計71760億千瓦時，同比增長3.8%。其中，10月份，全社會用電量6834億千瓦時，同比增長2.2%。

4、央行11月14日開展50億元7天期逆回購操作，中標利率2.0%。Wind數據顯示，當日有20億元逆回購到期，因此淨投放30億元。

// 國內股市 //

1、人民幣匯率大反彈疊加金融支持房地產16條，提振A股早盤沖高，金融、地產閃耀A股市場，助力滬指一度重返3100點。午後煤炭、白酒、汽車進一步走弱，滬指承壓翻綠。截至收盤，上證指數跌0.13%報3083.4點，深證成指跌0.24%，創業板指跌1.25%。市場成交額10680億元。北向資金實際淨買入166億元，創年內新高，單日淨買入額已能躋身歷史前十；貴州茅台、美的集團、招商銀行分別獲淨買入20.43億元、12.57億元、8.48億元。

2、港股大幅高開回吐漲幅，恒生指數收盤漲1.7%報17619.71點，恒生科技指數漲1.8%，恒生國企指數漲1.92%。大市成交2049.08億港元。南向資金淨賣出40.95億元，美團遭淨賣出19.37億港元，騰訊控股獲淨買入21.35億港元。內房、物管股強勢爆發，恒生地產建築業指數成分中超30隻個股漲超30%，碧桂園漲超45%領漲藍籌。醫療、工業、公用事業板塊走強。中國台灣加權指數收盤漲1.19%。

3、據經濟參考報，據Wind數據，前10個月我國投資者賬戶數量累計增長超過1300萬戶。與此同時，近段時間A股市場呈現回暖態勢，11月11日、14日北向資金連續兩個交易日淨買入超百億元。多家機構在近期發布的策略報告中表示，當前投資者情緒顯著回暖，市場或迎來階段性機遇。

4、據證券時報，今日，北交所迎來開市一周年。截至目前，北交所上市公司達123家，其中49家為國家級專精特新「小巨人」企業，占比近四成。作為中介機構的券商，在北交所開市後積極展業，服務專精特新中小企業，服務實體經濟，既為資本市場高質量發展做出了重要貢獻，又在業務上取得了不少新進展、新成就。

5、重慶螞蟻消費金融有限公司增資方案披露，將合計增發105億元註冊資本。浙江舜宇光學有限公司、傳化智聯、魚躍醫療擬參與增資認購，分別出資11.1億元、9.27億元和5.24億元。原股東寧德時代、千方科技將不參與此次增資。

6、網傳瀘州老窖電商公司向京東發送《暫停合作函》。公司相關人士對此予以證實。在《暫停合作函》中，瀘州老窖表示京東「近期多次低價銷售52度國窖1573系列產品，對市場價格、物流秩序帶來巨大衝擊，嚴重影響公司品牌價值和產品價格認知，此行為已經嚴重破壞了雙方建立的友好合作基礎。」

7、光大銀行行長付萬軍目前已赴任農業銀行，或將接棒農業銀行行長一職。此前，農業銀行原行長張青松於今年9月調任央行副行長。

8、據康希諾生物，杭州完成浙江首批吸入用新冠疫苗的接種。浙江全省11個城市開始陸續部署可以「吸」的新冠疫苗。

9、零跑汽車三季度實現營收42.88億元，同比增長近4倍，環比增加38.8%，但淨虧損也達到13.4億元，同比擴大86.37%。零跑汽車第三季度毛利率有所改善上升至-8.9%，但仍未「轉正」。

10、名創優品第一財季經調整淨利潤4.17億元，環比增長87.3%；經調整淨利潤率達15.1%，上年同期為6.9%。

// 金融 //

1、據國家醫保局：1-9月全國基本醫療保險參保率穩定在95%，基本醫療保險基金總收入21491.18億元，同比增長5.5%，職工基本醫療保險基金收入14690.95億元，城鄉居民基本醫療保險基金收入6800.22億元。

2、中基協發布三季度各項資管業務月均規模數據，易方達以月均1.05萬億元的規模繼續蟬聯公募基金非貨幣規模冠軍，華夏、廣發基金位列第二、第三。養老金業務方面，易方達三季度末養老金管理規模繼續領先，工銀瑞信、南方、華夏、嘉實基金分列第二至第五名。基金管理公司私募資產月均規模方面，創金合信、建信、博時基金分列行業前三。

3、據經濟參考報，Wind數據顯示，截至11月14日，今年以來共有124家基金公司的274位基金經理離職。其中，離職基金經理數量較多的工銀瑞信基金、嘉實基金、博時基金分別達到8位、7位、7位；金鷹基金、廣發基金離職基金經理數量均為6位。而據不完全統計，今年以來已有超20位公募基金經理選擇奔私，其中包括董承非、周應波、崔瑩等多位管理規模較大的知名公募基金經理。

4、據經濟參考報，臨近年末，公募REITs仍在馬不停蹄地擴容。11月14日，剛剛刷新公募REITs網下詢價紀錄的華夏基金華潤有巢REIT迎來首發。與此同時，來自上交所最新的基金申報情況顯示，中金基金正式上報了中金山高高速公路REIT，目前處於接收材料階段。不僅如此，據了解，另一家頭部公募基金近期也有一隻新產品即將面市。

// 樓市 //

1、據證券時報，11月14日早盤，A股和港股地產板塊掀起漲停潮。引發市場熱潮的則是在市場間廣泛流傳的「房地產金融16條」。據多位監管部門和金融機構的人士透露，人民銀行、銀保監會日前已印發《關於做好當前金融支持房地產市場平穩健康發展工作的通知》。業內人士認為，目前房地產行業「政策底」已明確，「市場底」有望慢慢企穩。

2、據證券時報，近日，深圳市人大常委會就《暫時停止適用〈深圳經濟特區房地產轉讓條例〉有關規定的決定（草案）》公開徵求意見。深圳商品房預售資金監管有望從金融機構監管模式轉向行政監管模式。

// 產業 //

1、國家能源局介紹，前三季度，我國可再生能源新增裝機9036萬千瓦，占新增發電裝機的78.8%。其中，水電新增1590萬千瓦、風電新增1924萬千瓦、光伏發電新增5260萬千瓦、生物質發電新增262萬千瓦，分別占全國新增裝機的13.9%、16.8%、45.8%和2.3%。

2、天津出台14條措施擴大汽車消費。其中提出：防止出台排除、限制新能源汽車市場競爭的政策措施，深入開展新能源汽車下鄉活動，積極加快充電設施建設；加快活躍二手車市場；加快老舊車輛淘汰更新；加快推動房車自駕游、露營地等新型旅遊業態。

3、中汽協就《電動汽車用電池管理系統設計規範》和《電動汽車用電池管理系統設計規範》兩項團體標準徵求意見。

4、據中物聯，10月中國快遞物流指數為99.9%，比上月回落3個百分點。從分項指數看，商務快件指數和農村快件指數分別回落4.1和3.1個百分點，回落至100%以下；跨境小幅回落2.2個百分點，但在100%以上。

// 海外 //

1、美國財政部長耶倫表示，美國和其他主要經濟體必須認識到它們應對經濟挑戰所產生的「溢出效應」。

2、美聯儲理事布雷納德表示，美聯儲目前的確很關注核心通脹率數據。恰當的做法是儘快放緩加息步伐。緊縮政策的實施需要時間，因此把加息步伐調整到更謹慎的速度是有意義的。迅速收緊政策會導致經濟出現溢出效應。

3、日本央行行長黑田東彥重申，日本央行的目標是穩定通脹和工資增長，短期內的財政政策要保持靈活。

4、國際氣候科學機構「全球碳預算」發布評估報告稱，如果各國不大幅減少排放，將在未來九年內耗盡剩餘的「碳排放」預算，從而導致全球變暖突破1.5℃，引發災難性的氣候影響。

// 國際股市 //

1、熱門中概股多數上漲，名創優品漲29.42%，叮咚買菜漲16.1%，迅雷漲11.71%，和黃醫藥漲10.91%，嘉楠科技漲10.04%，老虎證券漲10.02%，滿幫集團漲9.6%，途牛漲9.5%，諾亞財富漲8.64%；跌幅方面，團車跌24.29%，中陽金融跌9.85%，圖森未來跌7.55%。中概新能源汽車股漲跌不一，蔚來汽車跌3.11%，小鵬汽車漲1.77%，理想汽車跌5.32%。

2、馬斯克在推特掀起的裁員風暴仍在繼續。消息人士透露，上周末約有4400名推特合同工在沒有得到通知的情況下突然發現，他們無法訪問公司郵箱和包括公司內部通信系統在內的在線服務。馬斯克表示，特斯拉回購「取決於特斯拉董事會」。

3、巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋披露的13F文件顯示，三季度該公司建倉台積電共6006萬股，持倉市值達41億美元；Q3未對蘋果進行增減持，蘋果持倉占比升至41.7%，總市值1236億美元；減持動視暴雪826萬股，持倉市值降至44.7億美元。截至三季度末伯克希爾哈撒韋持倉總規模小幅減少至2960億美元。

4、亞馬遜創始人貝索斯表示，他打算在有生之年將他的大部分淨資產捐給慈善機構，其中大部分將用於應對氣候變化或支持那些能夠為人類創造「團結」的人。目前貝索斯是全球第四富有的人，淨資產為1240億美元。

5、知情人士稱，亞馬遜計劃最早於本周開始在企業和技術部門裁員約1萬人，這將是該公司歷史上規模最大的一次裁員。裁員將集中在亞馬遜的設備部門，零售部門和人力資源部門。裁員總數仍在變動。但如果這個數字保持在1萬人左右，那將大約占亞馬遜公司員工的3%。

6、消息稱索尼將在泰國建立一家生產車用圖像傳感器的半導體工廠，並建立一條應急供應鏈，投資額約100億日元。

7、英飛凌四季度營收41.4億歐元，市場預期39.3億歐元；預計下一季度營收40億歐元，市場預期37.1億歐元。

8、泰森食品第四財季銷售額達到137.37億美元，同比增長7.2%；淨利潤為5.38億美元，同比下滑60%；每股收益為1.5美元，去年同期為3.71美元。

// 商品 //

1、國內商品期貨夜盤收盤，能源化工品表現分化，瀝青跌2.34%，短纖跌1.51%，LPG跌1.38%。農產品多數下跌，棕櫚油跌2.2%，菜粕、豆二、棉花、豆粕超1%。黑色系多數小幅上漲。基本金屬期貨漲跌不一，滬鎳漲1.59%，滬鉛漲1.54%，滬鋅漲1.53%，滬錫漲0.97%，滬鋁跌0.42%，不鏽鋼跌0.8%，滬銅跌1.26%。

2、據第一財經，11月14日，倫鎳盤中出現過山車行情。消息面上，網傳中偉股份印尼工廠火花四射，伴隨一些爆炸聲。有市場人士認為，倫鎳盤中異動可能與此事有關聯，但之後發現是「烏龍事件」，市場回吐漲幅。另外，國泰君安期貨在點評倫鎳過山車行情之時認為，這主要是由於宏觀壓力釋放背景下，消息面與外盤資金面拉漲所致。操作方面，建議內外反套，但需警惕外盤資金博弈風險。

3、國家能源局介紹，9月以來，全國統調電廠存煤保持在1.7億噸以上，電煤供應形勢持續向好。煤炭價格總體保持平穩，10月秦皇島5500大卡動力煤年度長協價格719元/噸，較年初下降6元/噸，比長協最高限價770元/噸低51元/噸。

4、國家統計局監測，11月上旬與10月下旬相比，生豬（外三元）價格為25.6元/千克，環比下降5.2%；焦煤下降8.8%，焦炭下降5.4%。

5、歐佩克再度下調石油需求展望，為今年4月以來第五次下調。歐佩克預期，2022年全球石油需求將增加255萬桶/日，較此前減少10萬桶/日。2023年全球石油需求增長預測較此前下調10萬桶/日至220萬桶/日。

6、俄羅斯副總理阿布拉姆琴科稱，2023年2月15日至6月30日期間，俄羅斯向境外出口糧食配額將增加到2550萬噸。俄羅斯今年全國糧食總產量超過1.5億噸，打破歷史紀錄。

7、周一LME鎳盤中一度急速拉升觸及漲停，報30960美元/噸，隨後快速回吐漲幅，回歸較為平穩的走勢。網傳中偉股份印尼工廠出現爆炸聲，但公司澄清印尼工廠未發生任何爆炸事件或者其他重大安全事故。

8、波羅的海乾散貨指數跌2.21%，報1325點。

// 債券 //

1、【債市綜述】銀行間主要利率債收益率大幅上行，短券調整更劇烈，收益率上行近20bp；國債期貨大幅收跌，10年期主力合約跌0.66%，5年期主力合約跌0.46%；地產債逆勢大漲再現臨停潮，「21碧地01」漲近58%，「21碧地04」漲近55%；隔夜回購利率續降但供給不穩定，關注今日MLF續做情況。

2、中證轉債指數收盤跌0.48%，成交額658.56億元；萬得可轉債等權指數收盤跌0.61%，成交額665.1億元。鼎勝轉債跌超12%，朗新轉債跌超9%，道通轉債、天鐵轉債和伯特轉債均跌超6%，中礦轉債跌近5%；「N法本轉」漲30%，尚榮轉債漲20%，特一轉債漲超19%。

3、中央結算公司正式發布企業標準《中債綠色債券環境效益信息披露指標體系》，提出綠色債券募集資金所投綠色項目應披露的環境效益定量和定性指標。這也是首次發布綠色金融領域企業標準。

4、【債券重大事件】穆迪下調碧桂園企業家族評級至「Ba3」，展望維持「負面」；雲南證監局對雲南白藥集團採取責令改正措施；交易商協會對杭州臨平城建及相關責任人予以自律處分；鴻達集團及相關責任人收到行政監管措施決定書；「20金科地產MTN001」持有人會議同意調整本息兌付安排；雪松集團2021年年度報告及2022年半年度報告延期披露；「22中山農商小微債」推遲發行；「22陝西交通MTN008」「22魯信MTN002」「22晉能電力MTN003」「22國都G3」「22國都G4」取消發行。

// 外匯 //

1、人民幣對美元繼續強勢拉升，周一在岸人民幣兌美元16:30收盤報7.0378，較上一交易日漲728個基點；夜盤23:30收報7.0710。人民幣兌美元中間價調升1008點至7.0899，調升幅度創2005年7月22日以來最大。

2、外匯交易中心公布數據顯示，11月11日當周三大人民幣匯率指數全線下跌，CFETS人民幣匯率指數報97.9，按周跌1.78；BIS貨幣籃子人民幣匯率指數報103.28，按周跌1.66；SDR貨幣籃子人民幣匯率指數報95.33，按周跌1.26。

// 重要經濟日程 //