北極星儲能網 - 81家企業2021年業績大PK：儲能細分戰場熾熱化－鑽石舞台

Apr 23 Sat 2022 09:33
北極星儲能網 - 81家企業2021年業績大PK：儲能細分戰場熾熱化

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文丨北極星儲能網

作者丨夏光、清稚

4月以來，儲能企業陸續披露2021年年報。截至發稿，已有81家含儲能業務企業發布了2021年企業年報或快報。其中79家營收實現同比正增長、占比超97.5%，其中65家實現淨利潤同比增長，占比超過80.2%。

其中包含儲能BMS、提供儲能系統等直接參與儲能業務企業52家，主營電池企業13家，電池材料、儲能原材料企業共16家。

一、儲能設備迎來舞台

在大力開展雙碳發展背景下、新能源配套儲能已經開始普及，多地響應強制配儲出台儲能補貼政策，極大的促進了行業發展，越來越多能源企業加入儲能開發行列。但目前大多項目仍在開發初期階段，儲能如何實現商業化還在探索中。

而儲能項目的開展為設備供應商提供了發展舞台。從儲能產業鏈核心設備供應企業來看，目前已有超過54家公布了業績年報，其中超八成企業營收實現同比正增長。

儲能系統

在主營業務包含儲能系統的企業中，營收位於前十的特斯拉、比亞迪、寧德時代、東方電氣、天合光能、華陽股份、欣旺達、明陽智能、陽光電源等企業，營收皆超過百億。

以陽光電源為例，在報告期內完成了三峽烏蘭察布源網荷儲一體化示範項目、東南亞136.24MWh最大光儲融合電站、以色列430MWh最大儲能項目等全球多個項目，簽約單個最大項目容量達900MWh。

寧德時代主營業務包含動力電池系統、儲能系統、鋰電池材料。其中動力電池、鋰電池材料、儲能系統分別貢獻了70.19%、11.86%和10.45%的營收。儲能系統增速最快，同比增長達601.01%。

特斯拉儲能在2021年實現裝機3992MWh、同比增長32%，但特斯拉表示目前市場需求仍然遠遠高於產能，儲能裝機增長受到產能限制。特斯拉正建立一個專門生產Megapack的工廠，以滿足不斷增長的需求。

比亞迪重點研發投入重點投向刀片電池、儲能產品、DM-i超級混動、e平台3.0、IGBT4.0等項目上。2021年度比亞迪動力及儲能電池裝機達到37.921GWh。

上一年度，天合的儲能業績表現不俗，完成了德龍44MWh、科右旗8.1MWh、宿遷客戶側4MWh、華自33MWh、海外58MWh等多個項目供貨，累計儲能出貨量達到147MWh。

華陽股份以鈉離子電池儲能獨樹一幟，其打造的1MWh全球首台套鈉離子儲能系統於2021年6月28日投運。

另外，還有一家企業值得關注。背靠南方電網的南網科技於12月22日成功上市，第一次上榜業績就十分耀眼，2021年其營收與淨利潤雙雙飄紅。南方電網在新興業務「十四五」規劃中就提出以南網科技公司為主體，打造技術服務+智能設備研發應用的科創平台和新型儲能創新領軍企業。南網科技掌握儲能電池和PCS集成、儲能系統安全設計、BMS和EMS開發等儲能關鍵技術，具備豐富的儲能項目現場調試經驗。2021年度儲能系統技術服務項目累計裝機容量超過 260MW，共完成4個儲能調頻項目，其中韶關坪石電廠、珠海電廠1、2號機組、國粵（韶關）發電等3個儲能項目EPC完成投運驗收。此外還研發出了電網側一體化掛網運行儲能模塊等標準化產品，開拓了電網側儲能的廣闊天地，承接接東莞供電局南社站、楊屋站，廣州供電局芙蓉站等8個應用於電網側大規模儲能系統集成項目。

除此之外，2021年南方電網旗下又多一員大將也吸引了大家注意。文山電力在重組後成為南方電網儲能業務上市平台，主要業務轉變為抽水蓄能、調峰水電和電網側獨立儲能業務的開發、投資、建設和運營。

PCS

PCS作為連接儲能電池系統和電網的雙向電流可控裝換裝置，在電網和儲能系統中起着不可替代的位置上，在當前儲能系統成本中除電池外，其占比最高，隨着儲能行業的大力發展，PCS的研發和銷售開始加速，相關企業全部營收呈現同比增長，除了成功拔得營收頭籌的特變電工，華自科技與上能電氣表現也尤為突出。

特變電工此前推出的1500V/1500kW儲能變流器，以低成本、高效率、友好性、多功能的優勢在行業內脫穎而出。

2021年，華自科技將產品拓展至鋰電裝備、清潔能源控制、儲能等，有PCS，EMS等儲能關鍵技術。在儲能領域，2021年2月22日，華自科技全資子公司中標寧德時代4.99億元大額鋰電設備訂單；12月31日，由華自科技整體提供產品及實施的城步儒林100MW/200MWh儲能示範電站成功併網運行。

上能電氣大功率儲能變流器產品在此前已實現量產。上能電氣1500V儲能一體機具備更高的能量密度與功率密度，在系統優化方面具有突出優勢，在山東三峽能源慶雲儲能電站示範項目首期100MW/200MWh工程，和國家電投山東半島南3號海上風電場100MW/200MWh儲能項目實現了應用。此外上海電氣還中標參與了華潤龍湖10MW風儲項目、安徽懷遠10MW風電儲能等新能源配套儲能項目。

BMS

電化學儲能是使可再生能源的供應更穩定、更高效的「法寶」，但與此同時，電化學儲能易燃易爆的特性也成為了潛伏在陰影中的危機。近兩年儲能起火事件絡繹不絕，人們開始更加關注安全問題。監控電池的運行狀態的BMS，可有效的從源頭預防電池因溫度過高而引發自燃事件，相關企業備受關注。在已發布年報的BMS企業中，企業營收皆呈現同比增長。

二、電池端受到擠壓

面對上游材料價格的一路狂奔，在儲能產業鏈成本最大的電池端成本直接受到影響，導致電池板塊企業業績呈現增收不增利的情形。

一方面，原材料上漲導致終端許多車企被迫漲價，變相壓制了客戶需求，促使實際銷量不及預期，直接影響了電池市場。例如3月，我國動力電池的產量共計39.2GWh，但裝車量卻只有21.4GWh，產量接近於裝車量的2倍，電池產能出現過剩現象。

另一方面，儲能項目開始百花齊放，2021年儲能中標均價1.476元/Wh，國家能源局在「十四五」新型儲能發展實施方案中提出電化學儲能技術性能進一步提升，系統成本降低30%以上，儲能電池價格必然會受到波及，未來儲能電池價格走勢成為謎。

在上下游博弈過程中促使電池端盈利能力明顯下降，電池企業淨利潤處於下滑狀態，甚至*ST達志、孚能科技等多家出現負值。

三、電池材料端坐享紅利

受下游市場需求的帶動，再加上鋰價暴漲，上游原材料價格的持續走高，營收、淨利潤雙增成為2021年電池材料企業業績的主旋律。在已發布年報的電池材料企業中，企業營收、淨利潤皆呈現同比增長態勢。

其中，中國寶安、鹽湖股份、贛鋒鋰業3家企業位居營收榜首，分別實現營收176.1億元、144.62億元和111.62億元，同比增長65.11%、3.18%和102.07%。在淨利潤方面，贛鋒鋰業、鹽湖股份和恩捷股份則是位列前三甲，分別實現淨利潤51.75億元、42.68億元和27.18億元，同比增長405.03%、109.27%和143.59%。

值得注意的是，受工信部打擊、疫情等因素影響，自4月8日起碳酸鋰價格持續下降，近兩周時間電池級碳酸鋰價格下跌22500元/噸，工業級碳酸鋰價格下跌27500元/噸。

在國家發展改革委、國家能源局聯合印發上午《「十四五」新型儲能發展實施方案》中明確提出到2025年,新型儲能由商業化初期步入規模化發展階段,具備大規模商業化應用條件。由此可見，儲能市場發展潛力巨大，未來企業或許更有上升空間。