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會議要點：
美國需求：預計今年15-16GW，明年接近30GW。
出口：6-8月較平穩，7月出現較高增長，8月開始大部分供應商都出現了出貨下滑。各家來看，隆基、晶澳在7-8月都出現了明顯下滑，晶科6月較低谷，7-8月持續上漲。天合4月達到頂峰，之後一直下降，6月幾乎為零，7-8月慢慢上漲。二三線供應商也都出現了下滑。UFLPA法案情況：執行不是非常強勢，沒有出現扣貨調查情況，目前各家態度都很謹慎，Q4重心會轉移至國內。UFLPA會溯源到礦石和石英砂，要求提高了兩個層級，海外多晶硅供應商也很難滿足要求，多晶硅會進行差異化定價。
主 要 內 容 ：Q：美 國 組 件 出 貨 和 政 策 動 向 如 何 ？
A：8月底的重點是針對新東南亞四國的調查，商務部會出台結論，但後推了3個月，可能要11月底才能給初裁結論。之前政府出台了通貨膨脹削減法案。9月開始政策方面沒有較大變化，301關稅方面還沒有最終確認，短期內很難作出回 應。
出口方面，美國海關的數據顯示，絕大多數供應商今年7-9月出口數量出現下 降，隆基等一線廠商尤其8-9月出口很少，幾乎為零。（由於貿易術語差異，進口清關人和承接人會存在差異，一些數據存在偏差。）雖然美國有UFLPA法
案，但執行不是非常強勢，沒有出現扣貨調查。目前的供應商態度都很謹慎， UFLPA法案陰影還是會長期存在。未來可能出現多家供應商被扣貨、配合調 查、完成取證、放貨的過程，短期來看Q4中國裝機會快速增長，供需偏緊，重
心會進行一定調整，各家會採取較為「躺平」的策略，一方面觀察美國的反應，一方面留夠準備空間。UFLPA對組件原材料溯源要求相較WRO更高，WRO溯源到多晶硅層級，UFLPA會溯源到礦石和石英砂，要求提高了兩個層級，海外多晶硅供應商也很難滿足要求，多晶硅會進行差異化定價。UFLPA調查的主觀性較強，取決於美國海關的認知和判定，目前沒有案例，難以給出明確判斷。
Q：一線大廠8-9月明面上很少出貨？美國總體出口如何？
A：隆基、晶澳在7-8月都出現了明顯下滑，晶科、阿特斯、天合出現了增長。晶科6月較低谷，7-8月持續上漲。天合4月達到頂峰，之後一直下降，6月幾乎為零，7-8月慢慢上漲。6-8月較平穩，7月出現較高增長，8月開始大部分供應商都出現了出貨下滑（全球口徑，中國出口量很小，東南亞很多）。
Q：東方日升出貨也較為困難？
A：東方日升2020年以前都是以東南亞代工形式出口美國，2021年在馬來西亞建廠，2022年出貨，反規避調查將馬來西亞包含其中。長期來看，馬來西亞在
AD/CVD關稅潛在範圍之內，對東方日升和其他在馬來西亞有產能的公司影響是一樣的，未來稅率或保證金定下來後，對東方日升的出口不利。東方日升訂單簽得很早，2023年基本處於滿負荷情況，目前很多客戶都在打退堂鼓，所有在東南亞四國有產能的供應商都會面臨這樣的問題。
Q：去年晶科和隆基查得最嚴，今年情況如何？選擇性執法是否可以訴訟？
A：這具有很大主觀性，從WRO來看，鎖定的目標都是大供應商，包含晶澳、天合、阿特斯等，UFLPA和WRO的策略大體是一致的。執法指向性不是特別明確，主要是中國的大供應商。
Q：雙反有兩年窗口期，為何還會影響出口？A：這是總統行政令，可以看作「尚方寶劍」，但對美國政府政策的保障性不
高。兩年之後總統改選，是為了迎合選票利益做出的權衡，也為了保證美國的用電需求和開發商利益。之前AD/CVD出現追溯情況，供應商會有一定忌憚心理，兩年雖然沒有追溯，但存在一定不確定性，風險很大，供應商採取穩妥策略。
Q：晶科的情況？
A：晶科在WRO階段被大規模扣貨，扣貨時間較久，晶科有更多經驗和對策，在美國當地也有律師團隊。晶科在東南亞的產能布局做得較好，並結合了非中國多晶硅產業鏈，成為了完全非中國產業鏈供應商，有更多信心通過檢查。另外晶科今年6月以前出貨受阻，晶科是美國市占率第一的中國品牌，有很強的鎖單能
力，但受制於政策，很多訂單延期，急需完成訂單交付，這是晶科開始出貨的動因之一。
Q：美國的終端需求如何？
A：地面和分布式的需求非常好，IRA將社區光伏和低價光伏市場等小眾市場納入，ITC還納入了儲能，促進了分布式的需求。預計2023年需求接近30GW。
IRA政策從明年開始執行，大部分客戶提前開始進行準備。美國和歐洲不同，歐洲PPA有30%的漲幅，美國價格本身較高，漲幅不明顯。
Q：儲能方面情況如何？政策何時能解除？
A：UFLPA針對所有行業，目前還沒有實質性動作。限制可能永遠不會解除，
IRA想將整體光伏產業鏈搬回美國，但換屆選舉後政策也可能會變。
Q：今年美國需求預期是多少？
A：原本預計24-25GW，由於政策影響，預計需求15-16GW。
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