鑽石舞台

「2021年你的投資成績怎麼樣？」

馬上就是年終，又到了復盤過去一年投資收益的時候了，有的朋友已經迫不及待在朋友圈曬出收益；還有的朋友默默反省過去一年為何「吃肉」沒趕上，光剩下「挨打」了；也有的朋友瀟灑地跟過去一年告別，期許來年再戰投資市場。

趁此時機，小巴也和大家一起復盤過去一年投資市場的新風向，看看你是不是趕上了新潮流。

年輕人總是對科技感爆棚的東西有好感，同時在投資上也會顯示出類似的偏好。近日，上投摩根基金在微博發起了#投資未來中國#的問卷調查，很多80後90後表示自己未來最喜歡的投資方向是人工智能、新能源、生物醫藥和虛擬現實技術。

從具體數據來看，62.6%的人認為在未來10年會選擇投資新能源行業；有60%的人對人工智能表達了開放和歡迎的態度，表示在未來10年會重點考慮布局；有46.7%的人偏好於投資生物醫藥行業。

而新興的元宇宙行業，更是2021年投資市場當仁不讓的C位。

《三體》的作者劉慈欣曾說：「人類的面前有兩條路：一條向外，通往星辰大海；一條對內，通往虛擬現實。」

通往虛擬現實這條路現在雖然布滿荊棘，但眾多科技公司已經準備「開荒」，比如Facebook宣布將在5年內轉型成為元宇宙公司；微軟計劃明年初發布企業元宇宙；百度發布了首個國產元宇宙產品「希壤」……

有一小撮年輕人顯然已經意識到這是個歷史大機會，所以有26.4%的人在問卷調查中堅定地表示自己未來會重點關注元宇宙，將「虛擬現實技術」定為未來的投資方向。

全球資產配置之父加里·布林森曾說：「從長遠看，大約90%的投資收益都是來自成功的資產配置。」

而要做好資產配置，就必須拿出組建足球隊的認真精神來，需要配置好後衛、中鋒和前鋒，其中任何一個隊員都不能出現拉胯的情況，否則就會輸掉整場比賽。

在過往，擔當後衛隊員的往往是房地產，起到防守作用。

但近些年在「房住不炒」的背景下，以及未來房地產稅等長效調節機制的壓制下，房地產的增值能力漸漸有些拉胯。根據中國房地產指數系統數據，2021上半年百城新建住宅價格僅上漲1.7%，而到了下半年隨着政策收緊，住宅價格上漲更是困難，11月甚至出現了下跌。

老球員不行就換新球員。目前投資者已經在市場上開始物色新「後衛」，比如用固收+基金替代房地產。

2021年的固收+堪比「當紅炸子雞」，根據匯成基金研究中心的數據，截至11月26日，今年一共成立336隻固收+，規模達到5032億元，超過過去3年發行規模的總和。

新一代的年輕人遇上喜歡的東西就會忍不住買買買，常常導致手上沒有「餘糧」。

為了在退休之後還能買得起愛豆代言的產品，報得起老年旅遊團，這一代年輕人已經不得不開始思考如何多存「養老錢」的問題了。

國家似乎也知道我們的煩惱，所以在前幾年創造了養老目標基金這種產品，試圖讓我們多一條為養老做準備的小妙招。

養老目標基金是一種創新型公募基金，國內首次發售時間是2018年，主要是給個人養老服務的，目的是希望可以讓投資者的資產實現長期穩健增值。

經過3年多的發展，養老目標基金已經日漸成熟。根據銀河證券的數據，截至11月末，我國已有147隻養老目標基金。

此外根據中泰證券的數據，截至12月10日，2021年是發售養老目標基金規模最多的一年，合計達到366億元。

還在自稱「寶寶」的95後，也能找到適合自己的養老目標基金，比如「目標日期2050」的養老目標基金，就是給1985年至1995年出生的人群準備的。

過去幾十年中國是經濟增長最快的國家，投資者投資中國更容易獲得豐厚回報，所以相對而言，大家對境外投資就顯得興趣不足。

根據光大證券的研究，自2007年QDII制度實施以來，QDII基金規模占公募基金的總量約4%，此後占比逐漸下降，到了去年11月，這個占比變成了0.61%，可見投資者更加偏愛境內投資。

但到了2021年，投資者對境外投資卻突然興致濃厚起來。根據上海證券報的數據，截至三季度末，QDII基金規模達到了2233億元，比去年年末規模多1000億元。

其中油氣和中概互聯的QDII產品尤其受歡迎，而在行情走勢上，它們一個是想上天，一個在鑽地。油氣類的QDII基金在需求恢復和能源緊張的背景下，今年淨值步步攀升，成了排行榜上的領頭羊。如果看這類基金產品的留言區，投資者大多也是笑嘻嘻。

而中概互聯類的QDII基金在教培行業「雙減」等利空下，淨值不斷下跌。在這類基金產品的留言區經常看到投資者嚎啕大哭的表情，虧10%—20%的已經不值得一說，虧得更多的也大有人在。套牢的投資者不肯割，還要被其他人嘲笑：「瞧，這裡有個韭菜虧麻了，已經不會跑了……」

不過總的來說，中概互聯雖然收益慘澹，但本着「基金一路下跌一路定投」的精神，投資者的抄底的意志力還是非常堅定的，相應的QDII基金規模也是不斷創出新高。

「股神」巴菲特說：「通過定期投資指數基金，一個什麼都不懂的業餘投資者往往能夠戰勝大部分專業投資者。」

甚至前幾年巴菲特曾立下遺囑，如果他過世就把名下90%的現金用來買指數基金。原因在於巴菲特認為炒股是需要靠悟性的，但不巧的是，他的家人沒有悟性。

投資大師羅傑斯也曾說：「我非常看好被動投資。ETF提供了更加便宜、更加方便的交易方式。關鍵一點是早一點找到好的投資人。」

所以最近幾年在國內市場，有許多投資者在股市碰壁之後，轉而上了ETF這艘大船。它既可以讓投資者擁有交易股票似的爽感，而且本質上還是個基金。

「如果你看好什麼行業，就買它的ETF。」這讓投資者們省去了不少選股煩惱。

在大家的熱捧下，在去年11月底我國的ETF規模已經突破1萬億。2021年更是ETF的「發行大年」，根據Wind數據，截至今年11月底，國內ETF總規模接近1.9萬億元，總數量已經達到607隻，從股票型ETF、貨幣型ETF到跨境ETF、商品型ETF、債券型ETF等等，產品種類應有盡有，總有一款適合你。

不過，ETF雖好，也不能「貪杯」，如何從幾百隻ETF中挑選出適合投資的，還需要大家對行業趨勢、估值高低有較深的研究能力。

以上就是2021年我們觀察到的一些投資新風向。

如果你想在2022年抓住更多新的投資風口，給自己創造更好的收益，那麼歡迎你在2021年12月31日晚上7點半，觀看上投摩根基金和交通銀行聯合開啟的跨年直播，主題是「2022，一起投未來」。

在直播中，你可以見到很多像老友般親切的嘉賓，包括周萬阜、王大智、吳曉波、唐建偉、杜猛、林超、趙隆隆、樓慧源、孫睿淇。他們將和你聊聊這些有趣的話題，比如：

青年人如何選擇第一份工作？如何洞見新一年的投資機遇？曾經的買房愛好者吳曉波如何看待買房？未來人們生活的元宇宙世界是怎樣的？30年後的人均壽命有多長？

讓我們一起在直播嘮嗑中迎接新年，迎接投資新紀元。

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