鑽石舞台

一名成功交易員的必經之路是什麼？作為一個還在路上的交易者和「交易員說」的粉絲，我深知這條道路蜿蜒崎嶇。

失敗，成功，大失敗，大成功，就如同K線圖一樣，有無數的波峰波谷等着每一個交易者。

今天帶來的這篇文章，一部分是自己的感悟，還有一些海外交易員的口述，希望幫助各位理性看待交易，識別自己處於何種階段。

第一：毫無頭緒的開始

無論你在其他領域有多麼出色，在交易的開始階段一定會或多或少的陷入迷茫。

交易是一件很容易開始的事情，開戶，打開軟件，下單，你一次又一次聽到他人如何在交易市場上快速致富，所以你很輕易就做了這個決定。

於是我們在對基本規則有所了解的情況下，就會嘗試做交易，無論是止損還是技術圖表分析，在交易者的腦海里都駕輕就熟，但實際操作中，又總是會忽略它，並陷入自我懷疑。

這裡有一個案例，想必大家都曾經經歷過：保羅·都鐸·瓊斯（Paul Tudor Jones）是一位超級進取的交易員，他講述了一個可怕的早期交易故事，在那一瞬間，他因為一時衝動重倉做多棉花期貨(好吧，其實我這麼幹的次數太多了，結果大多都是負面的)。隨後棉花市場上的大鱷立即鎖定他並反向交易，他損失了70%的本金。

市場就是如此殘酷，每個人都認為自己比市場聰明。即使我們了解的市場規則，熟讀各類技術指標，以為自己與眾不同，但大部分交易者的思考模式都是相同的。

第二：別想多了，你就是眾多交易者中的普通一員

認為你可以避免犯別人同樣的錯誤嗎？

放心，你一定會的，會犯那些大家重複犯的錯誤。

即使我們知道規則，讀了幾本書，聽了一些著名的交易員的分享，或者上了一些交易課程。

問題在於我們並沒有真正了解自己正在閱讀和聽到的內容。這些交易知識不能被動地傳遞。它必須通過個人經驗來獲得。

交易中有哪些基本規則呢？

1）不要頻繁交易。

2）控制倉位。

3）嚴格止損。

4）深思熟慮之後再交易。

5）不要被自己的情緒所影響。

這些是每個交易者都會知道的基本準則。

但最終，交易之路依然比所想的艱難得多。

傳奇的交易員布魯斯·科夫納（BruceKovner）講述了有關對沖交易的經典案例。科夫納為了減少風險，他本來會開設大豆空頭合約，用來對沖其持有的多頭合約，但是隨着大豆在1970年代飆升至新高，他的經紀人陷入了欣喜若狂的狀態，並高喊道：

「大豆馬上就要交割了……開設11月的做空合約太愚蠢了。讓我為你解除你11月份的空頭合約，而當接下來的幾天市場出現漲停時，你將會賺到更多的錢！」

他同意了。如果價格真的漲停，交易將鎖定，沒有人可以平倉。這意味着你有可能賺取最多的利潤。但相對的，你也承擔了大幅虧損的風險，在極端情況下，沒有流動性，你根本沒有辦法平倉。

科夫納完美地描述了每個交易員在早期所感到的欣喜若狂：

「這是一個瘋狂的時刻。十五分鐘後，我的經紀人給我回了電話，他聽起來更瘋狂了。

「我不知道如何告訴你，大豆跌停了！我現在不知道還有沒有平倉的機會。」

幸運的是，跌停持續的時間並不久，他在遭受巨額虧損之前找到了合適的時機出局。

「我一度賺取了45,000美元。而最終的盈利是22,000美元。」

第三：經歷前所未有的慘重損失

每個交易者最終都會遭受災難性的損失。許多最好的交易者不止一次地破產。比如偉大的投機者，傑西·利弗莫爾（JesseLivermore）。

科夫納的案例告訴我們，大幅的虧損令人不快。

「我陷入了震驚。我不敢相信居然如此愚蠢，儘管已經研究了多年市場，但我仍然無法理解市場。我好幾天吃不下飯。我以為我已經失去了交易的能力。」

邁克爾·馬庫斯（Michael Marcus）的故事，這一次是有關白糖期貨。

問：到清算時，你在交易中損失了多少？

答：我損失了自己的30,000美元，加上我母親借給我的20,000美元中的12,000美元。」

每個交易員都有類似的故事。對我來說是NEO(一種JM貨幣)。我在牛市中段才入場，押注了大量的多頭頭寸。短短几天后，我的資產就翻了一番。

然後，JM貨幣開始遭受質疑。中國的一位銀行業專家說這是毫無價值的，瘋狂的。我們國家開始嚴厲打擊，甚至有些國家禁止交易。

市場很快就陷入了恐慌之中。而我，也眼睜睜地看着勝利果實在兩天內消失，最終，我輸掉了68％的本金。

我覺得自己已經死了，變得渾渾噩噩。好幾天都睡不着覺。放飛自我，瘋狂運動，買醉，好吧，這些全都沒用。

第四步：深刻反思並變得更加強大

一旦你終於經歷了前所未有的損失(甚至是負債纍纍)，慢慢的，你會意識到這絕對是你交易生涯中最佳的體驗。

如果你能靜下心，理性思考，那麼你會開始查看你做錯的所有事情。你質疑自己的所有信念和想法。你不單單只看事情的表面。你想知道什麼有效，什麼無效，因此你最終會變得真真正正的，認真的對待交易。

保羅·都鐸·瓊斯在反思自己的巨額虧損時感到沮喪，他不想再做交易了。但是後來他清醒了：

「為什麼要做哪些冒險的交易呢？為什麼不讓自己追求幸福而是痛苦？

「那是我第一次決定必須學習自律和資金管理的時候。對我來說，這是一次宣洩。從某種意義上說，我走到了懸崖邊，質疑自己作為交易員的能力。但最終，決心回來戰鬥。」

真正的損失等於真正的智慧。

沒有這種損失，任何理論，課程，對你都是毫無意義。你會認為自己與眾不同，並且這些規則不適用於你。

但是沒有例外。

我們上面談到了幾乎是每一位交易員都會碰到的困境。剛開始交易就碰到挫折？這真的是司空見慣了。更大的困難，在於你經歷了巨大的成功之後，再度遭遇滑鐵盧，或許，你才會慢慢開始真正蛻變。

下面繼續講述交易員成功的下半程，希望繼續給大家帶來啟迪。

第五步：為什麼學習前人的經驗教訓

交易就和人生一樣，有一句話很經典，用到交易者身上就是，為什麼我們明白了那麼多道理，卻依舊過不好這一生(做不好交易)？在這個時代，我們是幸運的，因為有太多偉大的智慧供我們閱讀，但大多數人，選擇性地忽視了。

我們每個人都必須經歷同樣的鬥爭，犯下錯誤，一次又一次地經歷「偉大的故事」。

在經歷JM貨幣的慘重損失之後，我反省了我做錯的所有事情，它如同子彈一般擊中了我。

你們是否和我一樣？雖然意識到遭受攻擊，可不知道該如何做決定。我知道市場已經轉向，應該割肉離場，但我無法扣動「扳機」。

在內心深處，我就是無法接受失敗。我曾經以為自己是一個很好的交易員，謹慎而又果斷。但是現在，我面臨着一個新的現實。我根本沒有自己想象的那樣好。

就像保羅·都鐸·瓊斯所說的「失敗者才會在虧損時選擇加倉，以攤薄成本」。

除非交易者經常糾錯，否則他們做不到及時糾錯，JM貨幣的這段交易，教會了我最重要的一課。

「減少損失，放飛盈利。」

第六步：資金管理

前人的智慧實際上可以歸結為一句話：資金管理。

減少損失是每個人都必須學習的關鍵原則之一。你知道自己很多時候會出錯。這意味着你必須不惜一切代價保護自己的本金。

保羅·都鐸·瓊斯說：「我總是在思考着我會不會虧錢和我能承受多大的虧損，而不是我能賺多少錢。不要把精力放在賺錢上，而應把精力放在保護你的已有資產和收益上。」

資金管理歸結為一些關鍵原則：

1）良好的倉位控制，使風險最小化

2）堅決止損。

3）不要使用過多的槓桿

4）當你開始虧損時，不要輕易加倉。

5）當你經歷嚴重的連續虧損時，出場，休息一下。

所有這些原則都應該協同工作，以保護你的資金。

其實就在前幾周，我再次以艱難的方式學會了這一點，當時我經歷了連續虧損之後，將倉位降至極低，慢慢找到了節奏。

回想起來，這個錯誤其實很容易看出來。

如果經歷了一次重倉操作後的損失，下一筆交易必然無法繼續重倉，或許你應該使用上一筆交易的三成、或者是五成倉位，對自己而言，這也是一種懲罰措施。

第七步：不要過多地關注他人

說我不關注其他交易者或者新聞，這似乎有些奇怪。我可能偶爾會看一眼我真正尊重的交易者的分析，看看它是否符合我的市場感覺，但這種情況非常罕見。我也可能會與一個我很了解並且有長遠看法的交易者聯繫。

但最後，你必須遵循自己的觀點。

你必須變得足夠出色，以至於你最信賴的只有自己的分析。

「常在岸邊走，哪有不濕鞋」，如果你有交易和取勝的迫切願望，那麼你會找到一種方法，無需跟隨其他任何人。

我強烈建議每個交易者都關閉新聞推送一個月。在社交媒體上取消關注所有人。不要閱讀任何財經類APP的消息。

我向你保證，你不會錯過任何東西。如果確實發生了非常重大的事件(如2020年初的新冠疫情)，你一定會聽到它的消息，因為周圍的人都會談論它。如果消息無足輕重，無法吸引所有人的話，那是不值得一聽的。

此外，在心理上，由於關注的東西沒有那麼多了(更多的集中在交易本身)。你的焦慮感和恐懼感都會減少。

埃德·塞科塔（Ed Seykota），最好的趨勢交易員之一，曾說：「最終，我變得對這種趨勢交易更有信心，忽略市場消息後，我對這種方法更加滿意。」

大部分普通交易員喜歡關注消息面，他們想要市場上漲或下跌的原因。但他們無法面對每天數以百計的新聞內容。

其實，新聞看得越多，你就越會了解哪些突發事件是正常事件。瘟疫每天都會發生，每隔幾秒鐘就會有人被槍殺。

消息在某種意義上來說，就是毒藥。咬住你的手臂，吮吸毒液，然後將其吐出。

第八步：形成自己的交易風格

如果你走到了這一步，那麼你就已經掌握了成功交易的最後一把鑰匙。

開發自己的系統。

每個交易大師都通過自己的經驗，將所學到的理論知識差異化的進行呈現。如果他只是複印了老師教給他的東西，然後簡單的傳遞給了你，那有什麼意義呢？

以功夫為例，古代的功夫大師不僅向別人學習，並且會反省它。他們研究大自然和自身。觀察蛇、鳥等動物的運動，並試圖結合人類的構造，來開發出屬於自己的功夫。

交易也是如此，最終，你將需要發展一種完全適合你自己的個性，自己的優點和缺點的交易風格。如果你只是盲目地跟隨別人，那麼當情況變得很艱難時，你將無法做出決斷。

正如埃德·塞科塔所說：「每個人都可以從市場中得到他們想要的東西。」

為什麼有些交易者能實現穩定盈利？他們對市場充滿熱情，並渴望贏得勝利。要做到這一點，他們會通過深刻反思並超越自己的人為限制，成為最優秀的交易者。

他們走自己的路，一條孤獨的路，但也充滿歡樂。

自己主宰的道路。

他們決定自己的生活和交易。當他們獲勝時，他們不會變得高傲。當他們虧損時，除了自己，他們不會怪罪別人。

而且，他們不需要任何外部驗證，稱讚或者恭維。

傳奇交易員將需要的所有讚美和驗證將顯示在唯一重要的地方——他們的賬戶和錢包。

來源：交易員說