鑽石舞台

行業近況

根據高工智能汽車數據，2022年1-9月國內乘用車駕駛域控制器累計滲透率為4.34%、座艙域控制器累計滲透率為7.63%、車身域控制器累計滲透率為11.84%。9月當月，駕駛、座艙、車身域控制器當月滲透率分別達6.86%、9.94%、16.72%。

評論

在位廠商陸續發布跨域融合產品，E/E架構逐步向中央計算式迭代。9月份，安波福推出集成ADAS、車身功能、網關及VCU的整車中央計算平台（Central vehicle controller，CVC）並率先在中國市場落地；英偉達發布下一代車載SoC芯片Thor，單顆算力達2000 TOPS，定位於中央計算式架構下的算力硬件基礎，公司預計於2024年量產。我們認為，當前在位廠商已逐步開始布局適應下一代整車E/E架構的算力基礎以及域控產品，進一步明確了整車架構未來演進方向。

► 駕駛域控：9月國內乘用車（除特斯拉）中，駕駛域控滲透率達3.73%，環比提升0.59 ppt，主要受益於理想L9等車型放量帶動德賽西威IPU04迅速出貨，我們預計飛凡R7、小鵬G9的銷量爬坡有望進一步推動滲透率提升。域控芯片方面，伴隨理想由地平線方案（如理想ONE）向英偉達方案（如理想L9）切換，大算力、高性能的英偉達自動駕駛芯片競爭優勢愈發顯著。

► 座艙域控：9月國內乘用車（除特斯拉）中，座艙域控滲透率為5.95%，環比提升0.62 ppt；其中國產方案占比達47.15%，環比提升8.18 ppt，國產方案份額擴大，主要得益於德賽西威座艙域控產品在理想L9車型定點上的積極進展。域控芯片方面，9月國產芯片市占率仍然較低（不足1%），除特斯拉以英特爾芯片為主，市場上高通方案仍占據多數份額（9月市占率達46.5%，不考慮特斯拉）。

► 車身域控：9月國內乘用車（除特斯拉）中，車身域控滲透率為13.03%，環比提升1.78 ppt；除比亞迪自研車身域控外，Pektron、大陸、海拉等廠商市場份額較高。

風險

汽車智能化趨勢不及預期，域控制器滲透率不及預期。

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部

圖表4：燃油車智能駕駛域控制器搭載量與滲透率

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：國產化水平僅考慮境內供應商

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：國產化水平僅考慮境內供應商

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部

圖表 14：燃油車智能車身域控制器搭載量與滲透率

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部

圖表 15：AVM出貨量與滲透率

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部

圖表 16：AVM方案國產化水平

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：國產化水平僅考慮境內供應商

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：國產化水平僅考慮境內供應商

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：國產化水平僅考慮境內供應商

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：國產化水平僅考慮境內供應商

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