上周五我說本輪中概股反彈暫告一段落後，不少人來問，結果周五晚的美股金龍指數大家已經看到了，今天早上恒生科技再度以近5個點低開確認。
索性，本周才剛開始，後面還要次重量級的快手、百度、小米、美團披露業績，給中概股續命。
不幸的是中概象徵的外水，同樣也帶趴了金融地產，50和茅台。
今天180金融地產、上證50都一度跌了2%左右
茅台則要跌近4%
港股旅遊博彩股同樣重挫，A股新冠檢測股反彈，原因不說自明。
這個號時隔一個月回歸首秀，請容許我點到為止。
復盤看，對大盤來講，海南不是事兒，西藏、新疆、青海、內蒙都不是事兒。
東北不是事兒，河南、陝西全不是事兒。
廣州不是事兒，重慶也不是事兒。
全國只有兩個超級大城市。
熊仔說市這個號最近一篇文章記錄了詳細的數字，我就不重複了（<-點擊藍字鏈接閱讀）。
她的論點，重點看社會面，比身在帝都的我看得還要全面。
是我的得意女門生，大家可以關註上。
今天前一陣反彈猛的，美聯儲加息預期減弱板塊歇了，這段時間裡遭結構性遺棄的所謂賽道股新能車、鋰電、光伏倒是長出一了口氣。
此消彼長，資金有限，存量來回搗騰，還是個弱市格局。
好事的統計客周末又閒來做了個研究。今年以來跟房地產板塊走勢相關性最高的行業是建築，這個大家不意外。然後是銀行，也很容易理解。這兩個相關係數前者是0.71，後者是0.7，其實差不太多。
最不相關的呢，排第一光伏，相關係數只有0.12
排第二是芯片，相關係數只有0.15
並列第三是風電和軍工，相關係數0.17
第五就是鋰電，相關係數0.19
這個相關係數，最大是1，代表漲跌完全相同；最低是負1，代表漲跌正好反向。
相關係數逼近0的，說明，基本上漲跌是隨機的，彼此之間毫無任何關係。
這在同漲同跌居多的A股，已經屬於形同陌路。
從2020年10月到2021年9月這一年，賽道股大發神威的時候，房地產股確實「可以去死了」。
今年儘管延續了低相關性，但實際上地產股也有過漲的時候，賽道股也有過跌的時候，大家半斤八兩，但漲跌卻仍然不同步。
房地產股略微風光的一季度，賽道股反彈的五六月份，還有這次房地產股打了一劑強心針的10月底11月初，大家都是一個強勢了，另一個就弱勢了。
沒有大媽跑步進場，混在場子裡的老油子就只能來回竄，竄得好的叫完美踏對節拍，竄得不好就只剩下反覆被收割的命了。
這樣的現象，2013-2014年也出現過。
2013年，跟房地產板塊相關性最低的是傳媒、醫療、互聯網和軟件，相關係數在0.33-0.37之間，比當下還是要高一些。
2014年，跟房地產板塊相關性最低的還是醫療，相關係數低到了0.26。
尤其是藍籌巨人行情的2014年11和12兩個月，跟房地產板塊相關性最低的三個行業分別是
白酒，相關係數0.33
海運，相關係數0.35
還有仍然是醫療，相關係數0.36
這些行業都是值得大家警醒的。
除此之外，2017年還是一個特別有意思的年份，當年銀行地產的走勢徹底分家。
白馬股只包括了銀行、保險和白酒，這三個行業尤其跟地產的相關係數居然只有0.1-0.2。
考慮到其它年份銀行原則上與地產走勢的高度相關（係數0.7左右），2017年行情都是歷史上非常特殊的一年。
剩下的年份，A股高度同漲同跌，就沒什麼明顯的結構性一說了。
總結一下，地產股在結構性行情中經常與賽道股走勢無關，呈現出輪動的格局，這些賽道股在2013-2014年主要是傳媒互聯網和醫療，在近兩年則是碳中和。
另一個經常與房地產背道而馳的行業是白酒，2014和2017出現了兩回。
收盤，反彈了不少，中證500下月期指IC2301，仍然升水，希望我上周五的憂慮不存在。
現在看卡塔爾的賄贏傳聞怎麼像是賭博公司的一次精準收割~
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