2021年各家公司出貨情況？及市占率情況？
陽光電源光逆44.8GW，真實發貨量超過50GW，因為有5GW發到了海外渠道在倉庫，沒有確認收入，華為不是特別準確不到40GW，錦浪21年發貨量尤其是海外很好，超過了11GW，主要還是來自於戶用端，量不錯但毛利率不好，古瑞瓦特大致在9GW多，不到10，不含儲能不含其他領域，固德威21年掉隊了，缺igbt缺芯片，不到7GW，主要是戶用集中式組串式這幾個大類。德業、首航等還是主打儲能pcs為主。
全球的數據？
全球按照150多不到160GW。
2022年的裝機預期和市占率規劃？
大概率突破200GW，國內70-80GW，樂觀點可能突破240GW，包括俄烏衝突新增了很多需求，大概有20-30GW的新增需求，保守220GW。做的最多的還是陽光電源，光伏加儲能70GW，華為給的數據是高於70GW，北美他今年還是進不去，我們預估他還是總量在65GW，這兩家超過總量的60%。錦浪今年的目標是做到16-18GW，古瑞瓦特今年目標是13-15GW，固德威今年目標是10-12GW，這六家占了全球接近80%的量。海外排在第一位的是solaredge，在北美做的很好，從占北美的52%，到吃掉華為讓出來的市場，跌到了22年1月份的35%的市場，陽光占美國市場的32%，華為退出美國市場最早是solaredge受益，最後是陽光電源最受益。海外還有sma等企業，現在最新的情況海外組串式占主流其次是集中式再是戶用，海外這些企業在組串式的份額還可能會被進一步壓縮，國內企業的戶用逆變器剛起步。
陽光出貨量光儲如何拆分？
儲能是3GW，60%是系統出貨。
主要區域的排名？
戶用逆變器來看占比25%，22年陽光電源會超過錦浪，然後是錦浪，古瑞瓦特和固德威在國外都做的一般，排在第三的是固德威，古瑞瓦特在澳洲和東南亞做的好一些，然後是首航。組串逆變器這邊來看，是主流占比65%，現在主要是大組串，結合工商業和地面電站需求來做的，美國市場第一是陽光，第二是錦浪第三固德威第四古瑞瓦特第五首航，歐洲市場組串做的最好的還是華為，華為2021年成立數字能源，華為的變化導致行業出現了大的變化，華為的研發從原來剝離出來，研發成本從29%下降到了16%，用來招聘更多人把量做起來，數字能源有六大行業，他們最看重的是光儲一體，他21年光儲業務以搶占市場為主，在歐洲中國市場都強於陽光，他沒有集中式都是組串，組串式逆變器排在第二的是陽光，第三是錦浪然後古瑞瓦特然後是固德威，至於特變電工科士達科華上氣等還是集中式為主，量沒有那麼大，戶用從21年歐洲的量來看第一是錦浪第二是陽光然後華為等。然後是中國市場這邊，21年國內發力最強的是戶用，陽光電源30%多毛利率，即便是華為在國內去年做的很激進，毛利率30%以下也會做，國內競爭加劇，錦浪固德威這兩家戶用端企業毛利率打的也很低，他們的客戶主要是集成商，排在第一的是錦浪，然後是華為陽光固德威古瑞瓦特首航。組串端國內最大的是華為然後陽光古瑞瓦特錦浪固德威首航。國內集中式市場，陽光然後是特變電工科華數據上能電氣科士達。
國內戶用盈利能力往下走，怎麼看海外市場的盈利能力？後續會不會競爭激烈之後盈利會往下走嗎？
大家可能會擔心行業會不會做爛掉，從藍海市場變成紅海市場。組串式有兩個特點，引領全球市場的是華為和陽光，陽光新產品420kw，華為是375kw（重量200公斤），也非常重了，再往後迭代到500kw的時候會到300公斤，300公斤的組串式逆變器很難在分布式場景使用，2011年的時候集中式逆變器500kw的重量也不過650公斤，現在組串式逐步接近集中式的體積和重量，基本到發展瓶頸了。國內所有二線廠家他們現在是2018、2019年之後做組串式的，尤其是錦浪固德威古瑞瓦特這幾家他們之前都是做戶用的，真正他們打進這個市場也就是2年多時間，雖然增長快但是基數小，不足以撼動華為和陽光的地位，這兩家公司投入了2-3千研發人員在組串式，經歷了30年的驗證，實力還是很雄厚的，二線企業只有幾百人的研發隊伍，採取跟隨發展方式。這三家準備賣的是275kw，跟華為陽光的產品隔了2-3年的時間，陽光華為都是賣375kw以上的產品，陽光華為是自己定方向定研發，有雄厚的測試平台，能進行創新，從現在來看，錦浪固德威古瑞瓦特他們組串是剛起步，缺乏項目型市場積累，他們之前做渠道分銷業務比較多，兩邊需要的能力不一樣，還有銀行可融資性，在iectua等都有要求，陽光是100%，SMA是92%，華為88%，標準是陽光電源和美國電工協會歐洲電工協會制定的，2021年底錦浪固德威古瑞瓦特70多分，還要2年時間到80分以上，只有80分以上才能進入銀行白名單，只要超過30mw、50mw的需要融資的項目，他們就很難進去，30mw以上不需要融資的項目他們才可以進去。
逆變器的新技術方向？
陽光電源碳化硅二代產品未來的方向是體積是現有igbt體積的1/4，重量是現在的1/3，成本只有現在的75%，如果500kw的產品用碳化硅二代來做，重量只有85公斤，效率還可以更高。裡面的電容電感都要改。陽光的碳化硅二代是跟英飛凌在做，可能出來的時間在2025年左右，華為的碳化硅是自己在做。後續兩家會繼續沖600mw、1mw的產品，陽光電源可以從32.3%衝擊到35%以上的市占率，華為可以從20%多市占率衝擊30%以上。二線逆變器企業也可以做，但時間上會晚於華為陽光時間2-3年。他們現在跟華為陽光差了3代產品。組串式逆變器是核心，戶用用的是mos管，相對簡單一些，用碳化硅就可以不需要用碳化硅二代。戶用端更容易出現未來價格戰的可能，但戶用的特點在海外賣的價格高毛利率高。
22年的IGBT供應現狀如何？
今年的形式依然比較嚴峻，大家都想切英飛凌，21年陽光華為都領教了英飛凌，現在大家都備了一些庫存，都在漲價之前備了全年30GW的庫存，現在更多是看國產替代，是必須要做的事情，都在加速做國產化，主要是士蘭微和斯達半導，他們產能不夠，效率值還不達標，英飛凌效率值組串式99.1%，三菱的效率值是99.05%，斯達半導是98.3%-98.4%，我們還在推動新潔能華潤微等在做提升，我們希望他們今年測試數據能趕上日本三家企業達到99%，能到99%就基本沒問題了。所以用國產igbt做國外市場還是有風險的。陽光華為現在igbt採購方式是英飛凌用3/7，日本（富士三菱）的igbt用1.5/7，2.5/7用國內的，主要是斯達占主要，然後士蘭微華潤微某電子新潔能等五家，國內IGBT供國內市場。國產廠商mos單管用到戶用端用到國外也是可以的，因為電量小發電差別小。
聽說英飛凌轉向車用，對光伏不再保量？
我們的3/7用英飛凌部分igbt已經定了，陽光不怎麼從他那邊買，二線也轉國產，1月份我們鎖了英飛凌30GW的量，也是漲了5%的價格談下來的單，2月份他公開的漲價10-15%，他的碳化硅二代也是既給車用也給光伏做。電容如果也漲價的話，我們的逆變器也要漲價，要保障毛利率。新逆變器的設計降本達到了6%，能cover住一部分成本提升。21年海外市場毛利率還是不錯的，但國內市場比較卷，錦浪固德威做的國內市場毛利率很低，他們買的國產igbt漲價更離譜。
國產igbt情況？
剛才那個測試情況是2021年3月份的測試結果，如果今年測試能到99%的水平，那就不存在技術風險，現在士蘭微供貨量也主要是在給車在供，可能會導致我們擔心產能瓶頸。我們之前採購igbt比較重視，每家igbt都是一波人在對接，國產價格比英飛凌低很多，但主要還是全球缺芯的影響。
儲能電芯漲價也比較重要，公司這塊量和毛利率如何看？
寧德比亞迪億緯的電芯價格全線上漲，比亞迪寧德漲到了1塊以上，億緯也到了0.95以上，三線的國軒也到了快9毛錢，我們原計劃做到3GW、7GWh（已經鎖定3GWh，鎖定了寧德材料），但現在報價很難，不敢承諾交期和價格，我們跟寧德定了3GWh電池，否則現在拿材料都拿不到。本來想再跟寧德拿2GWh材料，現在拿不到了，上次找寧德元旦後買的電池是0.93元的價格。億緯鋰能可以給1.2gw，但他被包了產線，所以不敢保證時間交，主要是原材料不一定買得到。瑞普承諾給1gwh，去年從他這邊拿了600mw，寧德的電池會用到上半年的客戶交付，下半年會用億緯和瑞普的電芯，瑞普其實是陽光電源扶植起來的電池廠。海基電池這邊，21年採購了500多mwh，今年也提出可以供1gwh，價格8毛8，因此我們不擔心國內客戶需求。現在最大的問題是行業的問題，電芯這麼漲下去，需求還會不會有，我們海外地面電站項目（發電側儲能，90%以上都是工商業地面電站的儲能）光電池就賣到200美金/kwh，系統賣到225美金/kwh，之前賣150美金，毛利率反而差不多，如果我們電芯再往上走，就不會再有新的訂單出來，市場不會再投資，預計再漲10%的話，行業的經濟性就算不過來，陽光的戶用儲能每年就做了200-300mwh，戶用儲能沒有當回事做的少。錦浪固德威做的是家儲項目，是戶用儲能項目，對電芯價格的敏感性低一些。
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