今天是農曆九月初九，重陽節。在民俗觀念中，「九」蘊含長久長壽的含義，寄託着人們對老年人健康長壽的祝福。
昨天晚上，習大大代表黨中央祝全國老年人健康長壽、生活幸福，「要大力弘揚孝親敬老傳統美德，落實好老年優待政策，維護好老年人合法權益，發揮好老年人積極作用，讓老年人共享改革發展成果、安享幸福晚年」。
我們國家有着尊親敬老的傳統，近些年來老年人的晚年生活看着也越來越豐富多彩，公園廣場裡有不少老年人在唱歌、跳舞、運動，各種短視頻也火了一批「網紅爺爺奶奶」，動不動粉絲大幾百萬，帶貨轉換率絲毫不輸年輕人。
但，這些並非老年人生活的全貌。遍尋搜索很難找到一份樣本足夠豐富、覆蓋面足夠廣的中國老年人養老調查報告，僅從我們身邊觀察就能發現，60歲以上的退休老人中，如果他們是從國企、行政事業、公務員等單位退休，退休金還算不錯，加上有醫保、房產，子女又無需操心幫扶，晚年生活會比較安然、從容。
如果沒有上面那些條件，老年人的晚景大多比較辛苦。要麼在就業市場的夾縫裡打點零工、賺點小錢貼補生活、醫藥費，要麼不得不跟子女張口，人越老，越要強，當真千難萬難。
01
兩種晚年差異如此之大，主要原因其實不在於個人或者家庭。中國人的一生，是為人子女父母的一生，付出和貢獻是主基調。從第一筆收入開始，支出源源不斷，買房安家，生兒育女，養老送終，等完成這些任務，留給自己養老的錢其實並不富裕。
不同群體享受養老體制的保障不同，才是晚景差異的深層次原因。我們國家的養老體系可以分為三個支柱，第一支柱是指國家公共財政負擔的養老支出，我們平時工作繳納養老保險，等我們退休之後這筆錢會在增值保值之後返回，可以理解為國家替你攢和管的「養老錢」。
第二支柱可以理解為是企業幫忙攢的養老錢，即企業負擔的養老支出，包括職業年金和企業年金，職業年金僅適用於機關事業單位職員，覆蓋率超80%，但也僅限於這個群體，企業年金2018年的參保率（占成占就業人口）只有5.77%，最近幾年提升很慢，能交企業年金的工作單位大多也是國企央企，大多數就業人口集中的中小民營企業稅負壓力大，基本不給員工繳納。
第二支柱多少還有點，第三支柱則是剛剛起步，第三支柱可以理解為個人負擔的養老支出，主要以個人養老儲蓄、投資形成，包括商業養老保險和目標日期基金等，說白了，就是自己給自己準備了多少養老金。這塊還是剛剛起步。
國人的個人養老儲備普遍不足。世界銀行曾建議，如果想維持退休後的生活水平和退休前相當，養老金的替代率需要達到70%以上，否則會影響退休後的生活質量。
養老保險替代率是用來反映退休人員基本生活保障水平的重要指標，等於勞動者退休時養老金領取水平與退休前工資收入水平之比。
我國目前基本養老保險的替代率僅為45%。這是什麼概念呢？假設一個人現在的在職收入是8000元，下個月就退休，退休後領到的養老金只有3600元。
02
身邊也不乏不想依靠子女、早早為自己養老做準備的，大致有這麼幾種：攢錢養老、房產養老、保險養老、投資養老。
中國養老金融50人論壇近日在京正式發布《中國養老金融調查報告（2021）》，多數調查對象通過金融市場上的多元化渠道進行養老財富儲備，有50.81%的調查對象偏好銀行存款的方式，其次是商業養老保險（27.98%）、銀行理財（26.27%）、房產（21.69%）、基金（15.59%），也有部分調查對象通過企業年金和職業年金、股票、信託、國債等方式進行養老財富儲備。
攢錢養老好理解，就是給自己攢一筆養老錢。全球領先的投資管理公司富蘭克林鄧普頓投資公司在2019年9月17號發布了《中國內地退休入息策略及預期統計調查》，這份調查顯示，中國內地一線城市平均退休目標儲蓄大約是人民幣400萬。這個數據有點嚇人，估計是「高奢版」的老年生活。
中國養老金融50人論壇（CAFF）在2017那邊發布了一組數據，數據顯示，超7成的受訪者認為養老儲蓄應該在100萬以內，不過超過5成的人認為養老儲蓄應該在50萬元以上。
個人感覺，光攢這麼一筆錢躺在賬戶里吃利息，通脹猛如虎，這種方法太死板，無異於刻舟求劍。
房產養老比較常見。中國房地產的黃金、白銀時代給不少人帶來了豐厚的賬面財富，手握幾套房產收租造富了不少大爺大媽。小編剛來北京工作的時候遇到的房東大爺就是如此，但是弊端也很明顯，房屋維修、租戶管理、人員流動，得花費不少精力，年紀大了，照顧好自己都不容易，萬一碰到什麼病痛需要用大錢，房產變現周期長、手續麻煩。
官方推出的「以房養老」挺好的，但是魚龍混雜的騙局也無孔不入。近期，北京、廣東、河南等多地出現借「以房養老」概念進行非法集資或者轉移老年人房產的案件，受害者損失慘重。10月13日，中消協發布消費提示，提醒老年人小心投資理財圈套。
「以房養老」理財騙局的基本套路是，忽悠老人將房子抵押貸款，然後將貸到的款項投資於號稱每月可得10%-15%的高息「理財項目」，老人將房產處置權交給理財公司。最初每月老人能收到相應的回報，但沒過多久，不光收益和本金得不到歸還，連自己的房子也被強制過戶，老人「錢房兩空」。據媒體不完全統計，僅北京地區陷入涉房理財陷阱的房主就超3000人，且大多為老年人。
房產養老還有一個痛點，房價高企的情況下，即便買得起、供得起，未來能有多少增值空間？成本和租金的比例算算，到底有多少獲益空間？
商業養老保險群眾認知度比較高，值得推薦，但也有不足，一是流動性相對較弱，二是信息透明度較低，同樣擅長資產管理的公募基金有效補齊這兩個短板。
03
公募基金是一個高度透明化的專業投資工具，每個季度、半年、年末都會向投資者公布基金的運作情況。
根據美國投資公司協會（ICI）的數據，從2015年與2007年美國傳統IRAs投資者資產配置結構對比來看，美國養老投資長期以權益類資產配置為主，均在65%以上。wind數據也顯示，權益類基金資產中長期配置價值更為突出，只是權益類資產波動也大，如何兼顧穩健、安全？
有一類基金剛好可以解決上面所有問題，那就是養老目標基金（業內簡稱養老FOF基金）。養老目標基金是一類火遍海內外的養老投資工具，可以細分為目標日期基金（TDF）和目標風險基金（TRF），前者是根據退休日期來劃分，後者是按照風險等級來劃分。
這類基金不只是購買一攬子基金或者簡單組合，而是給投資人提供一個一站式、靈活調整的資產配置服務。這類基金最鮮明的特點是下滑軌道策略，即隨着設定目標日期的臨近，養老目標日期會逐步降低權益類資產的配置比例，增加非權益類資產的配置比例。
2018年8月6日，我國首批養老目標基金獲批，拉開了公募助力養老金第三支柱建設的序幕，隨後跑馬圈地、布局者眾。截至目前，市場上已成立的養老目標基金共126隻，規模合計815.1億元，其中不乏來自綜合實力強的頭部基金公司的產品，業績表現也不錯，可供大家知悉、關注。
個人覺得，如果未來養老目標基金再附加一份服務，比如說，管理這類基金的公募附贈一份持有人回訪服務，在回訪的過程中了解持有人的最新需求，既能提供一定的投顧服務，還能了解、看顧一下持有人的身心安全情況，在需要的時候提供一定的幫助，在產品的理性精細條款之外，增加一些溫情感性的東西，想必更能符合普惠的價值定位。
（風險提示：基金投資需謹慎。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》等基金法律文件，了解基金的風險收益特徵，並根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應。基金過往業績及其淨值高低並不預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成本基金業績表現的保證。）
留言列表