鑽石舞台

歡迎各位研粉來到「社長說」欄目，今天咱們聊聊三個話題：降息、白酒、東數西算。

今天早上9:15，央行進行了LPR操作：1年期調降10個基點，5年期調降5個基點。

我在周二《油價創7年新高》一文解讀了當下的降息預期：「目前機構普遍預期這次1年期LPR和5年期LPR利率都會降低，分歧主要在於五年期LPR利率降低5個基點還是10個基點」，因此最終5年期只降5個基點，沒有超預期，甚至低於部分資金的預期，所以今天市場再次低迷，全市場不到800隻個股上漲，中位數跌幅超過2.7%。

不過值得一提的是，MLF降低10個基點，但是這次5年期LPR只降低了5個基點，實際上提升了銀行息差擴大的預期，對銀行是有一定利好的，所以今天銀行板塊反而逆市上漲。

另外，近期市場大幅調整，但是北向資金在連續淨流入，今天更是逆市大手筆買入126億，與內資形成明顯對比。

白酒是傳統機構賽道之一，近期持續低迷除了市場風格之外，還有白酒行業自身的原因：

一是之前一波上漲過度透支了提價預期，而在五糧液、瀘州老窖漲價陸續落地之後，反而開始調整；

二是國內疫情影響了開門紅預期，對白酒企業而言，春節為最重要的節日，營收占比甚至能達到全年的40%，而今年受西安、河南、天津等地區疫情影響，市場擔心春節期間白酒動銷受到影響。這是白酒板塊低迷的主要原因。

站在當前時點來看，這兩個因素正在逐漸消化，後續一是看業績，二是看春節動銷究竟怎樣，能否在疫情的背景下依然超預期。從目前最新的產業數據來看，春節前夕白酒行業批價環比穩定並略有提升，開門紅的完成進度約在30%以上，還算比較穩定，並沒有受到疫情明顯的衝擊。

近期持續解讀數字經濟，尤其是昨晚文章《數字經濟+基建=？》重點解讀了數字基建之後，後台很多留言問什麼是東數西算？

東數西算，說簡單點就是把東部發達城市的數據，傳輸到西部資源豐富的地區進行運算和存儲，解決了東西部地區算力供需失衡的問題，可以理解為數字經濟時代的「南水北調」工程。

數據運算和存儲需要龐大的數據中心支持，而數據中心又高度依賴土地、電力等資源，東部地區算力需求大、供給不足；西部地區需求小、供給充沛。東數西算降低了東部地區的算力成本，同時也將帶動西部地區發展數字經濟，促進西部經濟發展。

2022年1月13日，國家發改委、中央網信辦、工信部和國家能源局四部委近日聯合下文，同意在內蒙古、貴州、甘肅、寧夏等地啟動建設國家算力樞紐節點。這個事件意味着「東數西算」工程建設正式啟動。

關於上述討論的「東數西算」相關的更多內容，請對此感興趣的研粉移步到今天的次條研訊閱讀。