Wind萬得 - 陸家嘴財經早餐2023年1月4日星期三－鑽石舞台

萬得3C會議系列直播【首席經濟學家展望2023】

// 熱點聚焦 //

1、財政部部長劉昆指出，2023年要加大財政宏觀調控力度，優化政策工具組合，在有效支持高質量發展中，保障財政可持續和地方政府債務風險可控。要統籌財政收入、財政赤字、貼息等政策工具，適度擴大財政支出規模；合理安排地方政府專項債券規模，適當擴大投向領域和用作資本金範圍，持續形成投資拉動力。

2、證監會回應上市證券公司再融資行為表示，作為已上市的證券公司，更應該為市場樹立標杆，提高公司治理質效，結合股東回報和價值創造能力、自身經營狀況、市場發展戰略等合理確定融資計劃及方式，董事會和股東大會要統籌平衡，審慎決策，切實維護各類投資者特別是中小投資者合法權益。同時，證監會也會支持證券公司合理融資，更好發揮證券公司對實體經濟高質量發展的功能作用。證監會將在審核中將充分關註上市證券公司融資的必要性、合理性，把好股票發行入口關。

3、20餘家券商陸續發布2023年1月投資組合，推薦的150餘只A股及港股「金股」中，泛消費標的格外受青睞，中國中免、騰訊控股、愛美客等獲得密集推薦。券商認為，1月A股有望迎來「春季躁動」行情，伴隨着潛在增量資金入市，市場將逐步迎來估值修復。從配置上看，消費、醫藥等行業標的獲得券商看好，信息安全等市場熱門主題也獲得關注。

// 環球市場 //

1、美國三大股指全線收跌，道指跌0.03%報33136.37點，標普500指數跌0.4%報3824.14點，納指跌0.76%報10386.99點。蘋果跌3.74%，雪佛龍跌3.14%，領跌道指。萬得美國TAMAMA科技指數跌1.3%，特斯拉跌12.24%，創2020年8月以來收盤新低，臉書漲3.66%。中概股普遍上漲，達達集團漲26.54%，盛美半導體漲24.51%。

2、歐股收盤全線上漲，德國DAX指數漲0.8%報14181.67點，法國CAC40指數漲0.44%報6623.89點，英國富時100指數漲1.37%報7554.09點。

3、亞太主要股市收盤多數走低，韓國綜合指數跌0.31%，報2218.67點；澳洲標普200指數跌1.31%，報6946.20點；日本、新西蘭市場因新年假期休市。

4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME期銅跌0.62%報8320美元/噸，LME期鋅漲0.57%報2989.5美元/噸，LME期鎳漲4.28%報31335美元/噸，LME期鋁跌2.82%報2311美元/噸，LME期錫漲2.29%報25375美元/噸，LME期鉛跌0.33%報2285.5美元/噸。

5、芝加哥期貨交易所（CBOT）農產品期貨主力合約普遍收跌，大豆期貨跌1.97%報1489.25美分/蒲式耳；小麥期貨跌1.58%報779.5美分/蒲式耳。

6、歐債收益率集體下跌，英國10年期國債收益率跌1.2個基點報3.646%，法國10年期國債收益率跌5.6個基點報2.910%，德國10年期國債收益率跌4.8個基點報2.380%，意大利10年期國債收益率跌4.7個基點報4.482%，西班牙10年期國債收益率跌6.7個基點報3.441%。

7、國際油價全線下跌，美油2月合約跌3.8%，報77.21美元/桶。布油3月合約跌4.16%，報82.34美元/桶。

8、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.96%報1837.2美元/盎司，COMEX白銀期貨漲0.49%報23.98美元/盎司。

9、美債收益率普遍下跌，3月期美債收益率跌1.61個基點報4.368%，2年期美債收益率跌6個基點報4.378%，3年期美債收益率跌7.6個基點報4.157%，5年期美債收益率跌10.7個基點報3.903%，10年期美債收益率跌13個基點報3.751%，30年期美債收益率跌11.9個基點報3.848%。

10、紐約尾盤，美元指數漲0.87%報104.67，非美貨幣多數下跌，歐元兌美元跌1.12%報1.0548，英鎊兌美元跌0.67%報1.1966，澳元兌美元跌1.12%報0.6727，美元兌日元漲0.2%報131.02，美元兌瑞郎漲1.16%報0.9359，離岸人民幣兌美元漲27個基點報6.9241。

// 宏觀 //

1、據商務部，十三屆全國人大常委會第三十八次會議表決通過關於修改對外貿易法的決定，刪去關於對外貿易經營者備案登記的規定。根據決定，自2022年12月30日起，各地商務主管部門停止辦理對外貿易經營者備案登記。

2、中國2022年12月財新製造業PMI為49，低於11月0.4個百分點，降至近三個月來最低，連續第五個月處於收縮區間。生產指數、新訂單指數、新出口訂單指數和供應商配送時間指數均降至5月以來最低。

3、央行1月3日開展500億元7天期逆回購操作，中標利率2.0%。Wind數據顯示，當日有5840億元逆回購到期，因此淨回籠5340億元。

4、國務院聯防聯控機制發布《關於做好新冠重點人群動態服務和「關口前移」工作的通知》，要求按照服務人口15%-20%的標準為基層醫療衛生機構配齊配足新冠病毒感染對症治療的中成藥、退熱藥、止咳藥及抗原檢測試劑盒配備，確保機構可用量始終保持在2周以上。

5、河南出台90條提振市場信心促進經濟穩定向好政策措施，涉及釋放消費潛力、擴大有效投資、培育壯大新動能、支持實體經濟發展等多個方面，其中，在積極擴大有效投資方面，再提全力穩住房地產投資等內容。

6、據經濟參考報，日前召開的中國人民銀行貨幣政策委員會2022年第四季度例會提出，保持流動性合理充裕，保持信貸總量有效增長，保持貨幣供應量和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配。展望2023年，業內人士表示，2023年銀行信貸投放總量將保持穩步增長，在2022年的基礎上，貸款利率尤其是中長期貸款利率也會繼續下行。與此同時，投放也將更加「有的放矢」，進一步向製造業、科技創新、消費等領域集聚。

7、據經濟參考報，新年伊始，不少外資項目按下了施工的「快進鍵」，其中不乏一些總部項目、製造基地、研發中心等。受訪外企紛紛表示，看好中國大市場潛力、經濟前景和開放政策，2023年將繼續深耕中國市場，謀求長期發展。

// 國內股市 //

1、A股新年迎來開門紅，滬指收復3100點，題材股多點開花，信創、數據確權產業爆發，儲能等新能源賽道回暖，蒙脫石散概念受關注。截至收盤，上證指數收漲0.88%報3116.51點，深證成指漲0.92%，創業板指漲0.41%，科創50指數漲2.08%，萬得全A漲1.27%，萬得雙創漲2%，全市場超4200股上漲。市場成交額7892.2億元，創逾兩周來新高；北向資金實際淨賣出6.45億元，貴州茅台、瀘州老窖、五糧液分別遭淨賣出3.94億元、3.5億元、3.15億元。

2、港股上演大逆轉行情，恒生指數收盤漲1.84%報20145.29點，恒生科技指數漲2.53%，恒生國企指數漲1.92%。大市成交1206.53億港元，南向資金淨買入42.5億港元，騰訊控股、中國移動分別獲淨買入15.8億港元、5.18億港元，美團遭淨賣出7.22億港元。恒生行業指數全線收漲，有色、醫藥、科技、電訊板塊漲幅居前。新能源汽車股普漲，理想汽車漲超10%。中國台灣加權指數收盤漲0.61%。

3、多家知名百億私募陸續發布2023年年度A股策略展望，「經濟復甦」「市場上行可期」「疫後修復」，成為定調2023年市場的三大關鍵詞。重陽投資、明汯投資、敦和資管等7家百億私募整體認為，2023年國內經濟基本面復甦可期，A股的「春天」正在來臨。重陽投資預計，2023年A股上市公司淨利潤有望增長5%-10%。在此背景下，A股市場「新一輪中級行情正在醞釀」，市場可能迎來估值預期與盈利共同擴張的「戴維斯雙擊」。

4、據證券時報，2022年，A股市場值得記錄的歷史性大事件不斷。這一年，A股市場上市公司數量正式突破5000家，戰略新興產業上市公司數量突破2500家，占比首次突破50%大關。這一年，A股市場頂住複雜的外部環境因素，前三季度營收淨利雙雙正增長，且盈利能力高位趨穩。這一年，A股市場生態持續完善，退市公司數再創歷史新高，上市公司商譽、股權質押情況明顯改善。中國資本市場的高質量發展正在邁入新階段。

5、據證券時報，2023年首個交易日，A股迎來「開門紅」。市場人士認為，當前A股估值處於底部區域，適合中長期布局。不過，也有專家提醒，前期制約市場上行的因素尚未完全消除，投資者仍需適當謹慎。

6、據經濟參考報，近日，來自泰達宏利、上投摩根、建信等基金公司旗下的80餘只基金產品發布了參與上市公司定增的公告，顯示出基金經理對於新年投資「緊鑼密鼓」的布局。

7、據經濟參考報，退市新規落地兩年多來，「殭屍」公司和「空殼」公司加速出清，繼2021年的17家公司被強制退市後，2022年A股市場共有42家公司被強制退市。業內專家表示，退市新規實施後，資本市場退市制度建設不斷完善，退出渠道不斷暢通，「應退盡退」成為共識，常態化退市機制加速形成。

8、比亞迪回應「2023年銷售目標400萬輛」傳聞表示，受疫情影響，市場、消費需求及供應鏈體系等存在很多不確定性，因此公司對2023年銷售目標不好判斷。

9、小米集團創始人、董事長兼CEO雷軍發布2023年首封全員信表示，2023年對於小米而言，是開啟全新發展周期的一年，也是一系列深刻變革進入深水區之時。要為未來5-10年的長期發展打下堅實基礎，並為未來2-3年的新一輪爆發做好充分的準備。

10、小米公關部總經理王化回應「小米造車遇坎且小米汽車品牌沒批下來」傳聞稱，該消息不實，不存在所謂品牌需要批准的說法，此外小米汽車進展順利。

11、科創板上市委公告，萊斯信息首發事項獲通過。

// 金融 //

1、中基協發布數據顯示，截至2022年11月底，我國境內共有基金管理公司141家，公募基金資產淨值合計26.38萬億元，環比下降逾1800億元。其中，權益類基金規模增長超3600億元，債基規模縮水近5000億元。

2、中基協統計，2022年11月，證券期貨經營機構共備案私募資管產品773隻，設立規模640.35億元。期末私募資管業務規模合計15.34萬億元，較上月底減少7278.56億元。

3、中基協統計，截至2022年末，存續私募基金管理人23667家，存續私募證券投資基金92754隻，規模5.56萬億元；存續私募股權投資基金31550隻，規模10.94萬億元。百億私募基金管理人397家，同比增長1.5%。

4、據中國基金報，中基協會推動風險化解，強化投資者保護。穩妥有序清理風險機構。2022年對803家私募管理人開展自律檢查，註銷私募管理人2217家，其中，主動註銷管理人數量為去年同期的2.2倍，「出大於進」的結構調整趨勢進一步鞏固。對48家機構、78名基金從業人員作出紀律處分，分層分類處置初見成效，同時還提升了投訴調解質量，辦理投訴信訪事項2908件，多元方式幫助投資者解決投資糾紛71件、挽回損失1.66億元。

5、據經濟參考報，公募股權變更2022年頻繁上演，券商、外資機構等各路資本爭相入場，對基金公司股權頗有「興趣」。據初步統計，截至2022年底，民生加銀基金、中融基金、富國基金等十餘家公司股權變更，中小公募股權變更的情況較為集中。證監會網站信息顯示，截至目前，還有13家基金公司申請變更5%以上股權及實際控制人。

6、據證券時報，2022年163家公募基金公司中僅有3家的主動權益基金獲得正收益，基金公司主動權益基金的平均收益為-20.47%。截至2022年12月30日，135家公募基金公司中有128家最近三年主動權益基金取得正收益，收益率均值為40.45%。且公司業績存在一定分化，前10%分位點對應的基金公司主動權益基金收益率為-12.13%，而後10%分位點對應的基金公司收益率為-29.28%。

// 樓市 //

1、中指研究院最新數據顯示，2022年，全國300城住宅用地出讓金達33730.34億元，同比下降31.03%。其中，上海、杭州、北京、南京、成都住宅用地出讓金排名前五，僅上海超過兩千億達2839.5億元，杭州接近2000億元，北京、南京、成都、廣州、西安等均超過1000億元。

2、河南省住建廳表示，河南將穩妥實施房地產長效機制，把握好「增、擴、優、化、強、促」六字方針，着力改善市場預期，支持剛性和改善性住房需求，促進居住消費健康發展。其中，取消妨礙消費需求釋放的限制性政策，優化二套房認定標準、降低二手房交易環節稅費成本。

3、深圳市住建局公布數據顯示，深圳2022年二手住宅共成交21701套，同比減少46.68%，月均成交僅為1808套。二手住宅成交面積為207.04萬平方米，同比下滑42.89%。

4、鄭州出台戶籍改革新政，凡在鄭州市中心城區具有合法穩定就業或合法穩定住所（含租賃）的人員，不受社保繳費年限和居住年限的限制，本人及其共同居住生活的配偶、子女和父母，可以在鄭州市申請登記城鎮居民戶口。

5、揚州住建局透露，「大專以上人才在市區買首套房契稅減半」延期半年，至2023年6月30日。

// 產業 //

1、中辦、國辦印發《關於加強新時代水土保持工作的意見》提出，到2025年，水土保持體制機制和工作體系更加完善，管理效能進一步提升，人為水土流失得到有效管控，重點地區水土流失得到有效治理，水土流失狀況持續改善，全國水土保持率達到73%。

2、工信部部長金壯龍表示，今年將聚焦重點行業和地區，針對機械、汽車、電子等規模大、帶動性強的支柱行業，分類研究制定穩增長工作措施。針對新能源、新一代信息技術等增長快、潛力大的新興產業，打造更多新的增長點。

3、教育部部署做好2023年寒假校外培訓治理工作，要求嚴防嚴查以「一對一」「住家教師」「高端家政」「眾籌私教」以及各類冬令營等名義違規開展學科類培訓。嚴防嚴查面向學齡前兒童開展線上培訓、違規開展線上學科類培訓等行為。

4、據證券時報，為滿足市場對抗疫防感藥物的突增需求，國家藥監局連續快速審評審批相關藥品上市，2022年12月30日批准布洛芬混懸液等12個新冠病毒感染對症治療藥物上市和應急引進默沙東新冠口服藥，2023年1月3日再次快速審批13個藥物上市。在過去的一周之內，國家藥監局已經快速批准26個藥物上市。

5、國鐵集團披露2023年工作目標：完成旅客發送量26.9億人次，同比增長67.6%；貨物發送量39.7億噸、同比增長1.8%；投產新線3000公里以上，其中高鐵2500公里；完成運輸總收入8175億元，同比增收1239億元、增長17.9%，總體恢復到2019年水平。

6、國家電網董事長辛保安指出，要積極服務農村清潔能源發展，抓好全國光伏幫扶信息監測中心運行管理，加快抽水蓄能等重點項目建設，做好分布式電源併網服務。

7、據中國汽車流通協會，2022年12月份汽車消費指數為60.9，低於上月。從構成汽車消費指數的分指數看，2022年12月需求分指數為63.1，低於上月，預期2023年1月購車需求會有所下降。

// 海外 //

1、美聯儲前主席格林斯潘：美國最可能的結果是經濟衰退；不認為2023年市場會像2022年那樣動盪。

2、韓國財政部表示，韓國將為半導體和其他關鍵行業的國內投資提供高達35%的稅收減免，新措施將幫助企業在第一年減輕超過3.6萬億韓元的稅收負擔。

3、美國12月Markit製造業PMI終值為46.2，創2020年5月以來新低，預期為46.2，前值為46.2。

4、美國11月營建支出環比升0.2%，預期降0.4%，前值由降0.3%修正至降0.2%。

5、德國2022年12月CPI初值同比升8.6%，預期升9.1%，11月終值、初值均升10%；環比降0.8%，預期降0.3%，11月終值、初值均降0.5%。

6、德國12月季調後失業率5.5%，預期5.6%，前值5.6%；季調後失業人數降1.3萬人，預期增1.5萬人，前值增1.7萬人。

7、英國2022年12月製造業PMI終值為45.3，預期44.7，初值44.7，11月終值46.5。

// 國際股市 //

1、熱門中概股普遍上漲，達達集團漲26.54%，盛美半導體漲24.51%，途牛漲21.19%，嗶哩嗶哩漲13.97%，歡聚漲11.21%，愛奇藝漲10.94%，和黃醫藥漲10.83%，虎牙直播漲9.37%，知乎漲7.69%；跌幅方面，浪凡跌24.56%，每日優鮮跌7.87%。中概新能源汽車股漲跌不一，蔚來汽車跌1.13%，小鵬汽車漲2.52%，理想汽車漲2.84%。

2、中國食品有限公司（中糧可口可樂大股東）與太古公司發布公告顯示，雙方收購可口可樂中國不含氣飲料業務的交易已於2023年1月1日完成。

3、皮埃蒙特鋰業宣布修訂與特斯拉簽訂的鋰礦供應協議，同意從2023年下半年至2025年底向特斯拉供應約12.5萬噸SC6鋰精礦。

4、消息稱空中客車正在與源訊展開初步談判，以收購後者網絡安全業務Evidian的少數股權。

5、韓國反壟斷監管機構表示，已決定對特斯拉公司罰款28.5億韓元原因是該公司對其電動汽車的行駛里程做虛假廣告。

6、太空探索技術公司SpaceX在新一輪融資中籌集7.5億美元，估值高達1370億美元，相當於特斯拉當前市值的三分之一。

// 商品 //

1、國內商品期貨夜盤收盤多數上漲，能源化工品普遍上漲，橡膠漲1.83%，純鹼漲1.58%，20號膠漲1.39%，乙二醇漲1.33%。黑色系多數上漲，鐵礦石漲1%。農產品漲跌不一，玉米澱粉漲1.45%，玉米漲1.24%。基本金屬漲跌不一，滬鎳漲2.5%，不鏽鋼漲2.04%，滬錫漲0.66%，滬鉛跌0.13%，滬鋅跌0.17%，滬銅跌1.01%，滬鋁跌1.47%。

2、國內成品油價迎2023年首次調整，據國家發改委通知，自1月3日24時起，國內汽、柴油價格每噸分別提高250元和240元，折合升價為92號汽油、95號汽油及0號柴油分別上調0.2元、0.21元、0.2元。

3、2022年4月至12月，印度煤炭產量同比增長16.4%至6.08億噸，發貨量同比增長7.3%至6.3751億噸。

4、高盛：預計隨着需求復甦和市場利用歐佩克的閒置產能，油價將進一步走強。布倫特原油價格在80美元/桶至100美元/桶之間是一個現實的區間。

5、歐佩克原油產量12月小幅增加，因尼日利亞為打擊石油盜竊行為部分扭轉了長期的產量下滑局面。根據一項調查，歐佩克日產量增加了15萬桶，幾乎全部來自於尼日利亞。歐佩克12月總產量為2914萬桶/日。但是，即使12月的增產使尼日利亞日產量增加到135萬桶，該國的產量仍然只有十年前的一半。

6、波羅的海乾散貨指數跌17.49%，報1250點，錄得1984年有記錄以來最大單日百分比跌幅。

// 債券 //

1、【債市綜述】銀行間主要利率債收益率普遍下行，10年期國開活躍券「22國開20」收益率下行2.88bp；國債期貨全線收漲，10年期主力合約漲0.13%；銀行間資金面延續寬鬆格局，主要回購利率均出現大幅下行，其中隔夜回購加權利率回落至1.39%附近，七天期利率下行至1.64%附近；地產債多數上漲，「20旭輝03」漲超11%。

2、中證轉債指數收盤漲0.49%，成交額484.06億元；萬得可轉債等權指數收盤漲1.02%，成交額486.12億元。佳力轉債漲20%，盛路轉債漲超12%，溢利轉債漲近10%，上能轉債和貴廣轉債均漲超7%，中礦轉債和鼎勝轉債均漲逾6%；核建轉債跌3%。

3、青島、廈門已經公布發行地方債通知，將先後在1月6日和1月9日公開發債，這也拉開今年發債序幕。另外，已經有十多個省市公布了一季度地方政府債券發行計劃，發債總規模突破1萬億元，其中不少地方也計劃在1月份發債。

4、央行廣州分行積極指導轄內金融機構為省內優質房企辦理內保外貸業務，融資規模超28億元人民幣，用于歸還房企到期的境外貸款，緩解企業境外融資壓力。

5、【債券重大事件】全國銀行間同業拆借中心發布2023年標準折算率折扣係數；億達中國無法在付款日期支付345萬美元給優先票據持有人；南通二建集團回應評級下調：正積極自救，已結清逾期銀行債務；大公上調徐州產城集團主體及債項信用等級至「AAA」；「23中交租賃SCP001」推遲發行,「22嘉興濱海SCP005」取消發行。

// 外匯 //

1、周二在岸人民幣兌美元16:30收盤報6.9050，較上一交易日漲464個基點；夜盤3:00收報6.9134。人民幣兌美元中間價報6.9475，調升171個基點。

// 重要經濟日程 //