今天市場走勢很弱，原因大家也都知道，由於一個80多歲老太太的折騰，A股所有股民今天一起上交軍費...A股是一個波動特別大的市場，宏觀上的波動往往都會帶來市場的波動。這是因為很多資金投資周期很短，所以對波動特別敏感，一有風吹草動一定是有資金避險的，這就導致A股一有風吹草動就特別容易暴跌暴漲...這也導致了無論全世界哪個地方有戰爭，A股股民都要遭遇一個大跌...這是市場參與者的性質決定的，想改變這種狀況，A股的投資者任重而道遠。今天市場走勢比較強的還是前期走的比較強的一些新能源方面的小盤股。主要包括，野戰帳篷光伏蓬頂概念股，野戰便攜式儲能設備概念股，鋰電池直升機概念股...其中走勢最強的還是野戰便攜式儲能設備概念股，我思考了下，這個玩意兒的使用頻率應該最高，所以走勢最強。昨天也分享了，目前市場就是處於這樣一個資金抱團炒作的階段，所以這部分新能源的小盤股會持續得到資金關注，這種情況大概率會再延續一段時間，直到出現板塊的切換或者全面的崩盤。對應宏觀來看，這種情況大概率會維繫到宏觀環境出現變化，要麼經濟復甦確定性變強，要麼有一些黑天鵝事件導致市場走勢崩盤。小鵬：7月交付1.2萬輛，同比+43%，環比-25%；今年累計交付8.1萬輛，同比+108%；理想：7月交付1.0萬輛，同比+21%，環比-20%；今年累計交付7.1萬輛，同比+83%；蔚來：7月交付1.0萬輛，同比+22%，環比-22%；今年累計交付6.1萬輛，同比+22%；埃安：7月銷售2.5萬輛，同比+138%，環比+4%；今年累計銷售12.5萬輛，同比+135%；哪吒：7月交付1.4萬輛，同比+134%，環比+7%；今年累計交付7.7萬輛，同比+185%；🌈零跑：7月交付1.2萬輛，同比+177%，環比+7%；今年累計交付6.4萬輛，同比+267%；大家有沒有發現一個規律，主力車型售價在20萬以上的車廠7月的銷量都不咋的，環比都有下滑，比如三大新勢力，而主力車型售價在10-20萬的車廠，銷量都還行，環比還有增長比如廣汽的埃安，哪吒。其實看今年全年也是這樣，新能車賣的最好的是比亞迪，比亞迪的主力車型都在10-20萬，大多是在10-15萬。乘聯會也有類似的統計，不過他們的口徑是按30萬為界限，價格超過30萬的新能車今年的銷量增速已經開始落後於價格低於30萬的車，在4月時，銷量超過30萬的車總銷量甚至出現了負增長。對於這種現象，市場分析很多。部分分析師認為這說明蔚小理三大新勢力競爭力下滑了。我認為不是這樣，這是一個滲透先後的問題。大家回顧下2020年的情況，2020年新能車的加速滲透就是從特斯拉+蔚小理開始的，特斯拉的model3，蔚來的es6，理想one帶動了新能車的第一段高速滲透期。在此之後之後才出現了百花齊放的，其他新勢力和國內傳統車廠跟上的局面。現在的情況不過是，先加速滲透的，滲透率高的中高端新能車銷量先疲軟，銷量增速先變慢，這和某個車廠的競爭力無關。未來大概率後滲透的車型也會出現銷量的疲軟，增速的放緩，這是行業整體增速下滑的徵兆，並不是某幾家車企競爭力下滑。我在之前分析新能車的文章中和大家分享過車的銷量增速未來大概率會下滑，其實我也沒有定量分析的數據，這更多取決於一些我調研中的感知。最近中高端車的銷售疲軟在逐步印證我的判斷。比如兩車家庭願意替換其中一台為電車，兩台都願意換的的比例很低；只有一輛車的家庭大多不願意直接購買純電車，要買電車也是混動起步，畢竟充電還是很麻煩的，車總有遠途旅遊的需求；豪華車市場電車依然沒有一席之地；充電運營企業由於充電時間過長運營舉步維艱，大量充電樁無人維護損壞。在調研中我能深刻感受到里程焦慮和充電焦慮的存在，因此我的判斷是新能車對於燃油車不是類似於智能手機對傳統手機的替代，更多是兩種各有千秋產品在面臨市場選擇。而歷史上，這種沒法完全替代，滿足消費者不同需求的產品滲透速度往往都會在30%左右放緩，從高速增長變為中低速增長，而目前國內新能車滲透率剛好到了25-30%一線。我依然認為，除非充電技術快速迭代，要不新能車滲透率很難再像過去那樣快速提升，行業增速變慢的拐點大概率會在今年底明年出現。今天的文章就到這兒了，喜歡的朋友可以點一個在看支持哦！我是亨特，一個腳踏實地做研究，客觀中立講觀點的職業投資人。喜歡亨特的文章可以置頂，星標亨特的公眾號，以便於及時收到推送！關注亨特，和亨特一起踏實研究，冷靜思考，價值投資！
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