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Caitlin Ostroff, Patricia Kowsmann 和 Dave Michaels在華爾街日報報道，目前，幣安交易所的美國分部正在接受美國證交會的調查，原因是幣安美國沒有披露它與兩家做市商的關係。這已經不是美國監管機構第一次盯上幣安。就目前公布的信息來看，證交會和幣安美國顯然在監管內容和範圍的理解上有很大的衝突，究其本質還是因為加密領域的監管缺乏統一的標準。
據知情人士透露，美國證券交易委員會（SEC）正在審查全球最大的加密貨幣交易所幣安（Binance）的美國分部以及兩家與幣安創始人有聯繫的交易公司之間的關係。
這兩家交易公司是Sigma Chain AG和Merit Peak ，它們都是Binance.US（下文簡稱幣安美國）交易所的做市商，知情人士表示，監管機構關注的一個領域是幣安美國是怎麼向客戶披露它與這些交易公司的聯繫的。
幣安美國在網站上說，附屬的做市商可以在交易所進行交易，但它沒有指明哪些公司可以這樣做。
這些知情人士說，美國證券交易委員會要求幣安美國提供有關這兩個實體的信息，幣安美國是幣安在美國的分支機構，目前是執法調查的對象。
2019年的公司文件將幣安的創始人兼首席執行官趙長鵬與這兩家交易公司聯繫在一起，前高管們表示，截至去年年底，趙長鵬控制着這兩家公司。
幣安美國的發言人扎卡里·廷德爾拒絕就美國證交會的調查以及與這兩家交易公司的任何關係發表評論。他說：「幣安美國致力於維護合規的最高標準。」
幣安的發言人斯蒂芬·米爾頓說，作為一家私人公司，它不需要披露投資者或公司結構的細節。米爾頓說：「但是，當監管機構提出要求時，我們會與之分享這些信息。」 米爾頓說趙長鵬不方便發表評論。據《華爾街日報》此前報道，趙長鵬是幣安和幣安美國的大股東。
做市商是交易世界中的重要角色。他們通過不斷地買入和賣出，幫助平抑價格波動，即使是在市場不穩定的時候。他們通過收取買入價和賣出價之間的少量差價獲得報酬。
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美國證交會已經對那些沒有披露其附屬公司在平台上進行交易的交易所採取了執法行動。2015年，Investment Technology Group（後來被Virtu收購）向證交會支付了2000萬美元，並承認存在不當行為，包括經營一個私人交易平台（即所謂的暗池），與發送到ITG交易平台的訂單進行互動。私人交易所用於交易投資公眾無法接觸到的證券。
喬治敦大學麥克唐納商學院的金融學教授詹姆斯·安吉爾說，問題是「你是否給你的關聯公司某種不公平的優待？他們有沒有優先權？他們是否能更快地進行交易」？
加密貨幣做市商B2C2有限公司的聯合首席執行官羅布·卡塔拉內羅說，與交易股票或交易所交易基金受監管證券的做市商不同，加密貨幣市場的做市商不受監管，他們之間的做法差別可能很大。
他說：「現在非常缺乏行業標準。」
幣安的競爭對手FTX和FTX的做市商之一Alameda Research有着同一個創始人——山姆·班克曼· 弗萊德。弗萊德說，雖然Alameda在FTX上交易，但「他們的交易量只占整個交易所交易量的很小一部分，他們賬戶的權限與其他人的相同。」
另一家大型加密貨幣交易所Coinbase Global的發言人表示，沒有做市商與公司、高管或董事會有關聯。
要對幣安美國採取執法行動，證交會需要證明它對幣安美國提供的一些加密貨幣有管轄權。美國證交會表示，許多數字硬幣是證券，因此屬於其監管範圍，而加密貨幣公司表示，監管機構沒有證明哪些代幣是證券。幣安擁有自己的數字貨幣BNB，這款貨幣於2017年向公眾出售，並在幣安美國和幣安平台上均有交易。
幣安美國的發言人廷德爾拒絕就BNB發表評論。幣安發言人米爾頓說，交易所沒有交易任何證券。
美國證交會有時會在開始和結束調查時，並不提出不法行為的指控，或採取執法行動。
據《華爾街日報》此前報道，證交會最初在2020年底向幣安美國發出傳票。根據《華爾街日報》查看的傳票，它要求提供有關誰控制幣安、如何賺錢、向客戶披露什麼信息以及幣安美國的交易是否獨立於規模更大的幣安全球交易所的活動。
證交會的使命是保護投資者，已經採取了近100次涉及加密貨幣的執法行動。美國證交會主席加里·根斯勒表示，加密貨幣市場是一個「狂野西部」，需要正式的規則來保護交易者。根斯勒一直都在關注加密貨幣交易所。
幣安由加拿大籍華人、計算機程序員趙長鵬於2017年在上海創立，發展至今已經成為每天處理數十億美元的加密貨幣交易。它在幾乎沒有監管的情況下建立自己的業務，從零開始創建了交易系統。
據前高管稱，美國證交會正在審查的兩家交易公司Sigma和Merit Peak，在幣安美國於2019年推出後不久就開始在這個交易所進行加密貨幣交易。前高管表示，幣安美國的法律和合規團隊擔心他們沒有清楚地了解這兩家公司用於交易的資金來自哪裡。
前高管們說，Sigma在幣安美國上執行用戶買進賣出加密貨幣的所有訂單。他們補充說，Merit以及後來的其他做市商處理的訂單，只有在加密貨幣的價格達到某個數值時才會執行。
幣安和幣安美國的發言人，都沒有對這兩家做市商以及它們與趙長鵬的關係發表評論。
在2019年1月的一份瑞士公司註冊文件中，趙長鵬被列為Sigma的董事會主席，不過他後來被另一位與幣安有關係的人取代。2019年底，趙長鵬代表Sigma簽署了一份文件，批准Sigma向幣安美國注資以換取公司股份。在2020年12月的證交會傳票中，證交會將Merit稱為幣安的一個實體。
原文鏈接：https://www.wsj.com/articles/sec-probes-trading-affiliates-of-crypto-giant-binances-u-s-arm-11644948162?mod=hp_lead_pos7
轉自加美財經 作者 加美編譯
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