鑽石舞台

在加拿大生活了一段時間的朋友，都會在每年的一月、二月，看到銀行等等金融機構宣傳該給 RRSP 供款了，很多人也許還有些疑惑，RRSP 的最佳策略是什麼？每年的這個時候，我都會收到很多問題，比如：

如何為RRSP供款以最大化獲得稅務優惠？

有人說「 RRSP有隱藏的陷阱」，是真的嗎？

在這一篇專欄中，我會重點解釋一下 RRSP 的特點和優勢，怎樣針對每個人具體的情況，利用 RRSP 的特點來為你實現利益最大化。

RRSP 全稱是 Registered Retirement Savings Plan（「註冊退休儲蓄計劃」），是一種具備稅務優惠的賬戶，旨在激勵加拿大人為退休而儲蓄和投資。

圖源: Andrii Dodonov/iStock/Getty Images

RRSP 的最重要特徵是延稅。加拿大居民從有收入、報過稅開始，就可以開始供款給 RRSP，一直到 71 歲那年。一般人在工作期間都比退休後收入更高些，也就是邊際稅率更高些。在工作期間向 RRSP 供款，供款可抵扣應稅收入，因此可以省更多稅。退休後，處於較低的稅階時，從退休儲蓄賬戶中拿出這筆錢，作為生活費用開支，這時的取款是應稅收入，在較低的稅率上納稅。因此，可以通過將收入從較高的稅率時遞延到較低的稅率時來省稅。

另一個主要特徵就是在 RRSP 賬戶里的資產，投資收益免稅。考慮到數十年的投資收益加上複利的作用，投資收益可以極大化的增長。

簡單的例子：

張先生在邊際稅率為 40％ 時給 RRSP 供款 10,000 元，給 RRSP 供款的 10,000 元可以從應稅收入中扣除，他將獲得 4,000 元的退稅。

在退休時，張先生在邊際稅率為 30％ 時提取 10,000 元。取出的金額必須全額納稅，張先生要交稅 3,000 元，達到省稅 1,000 元。而且，這個例子還沒有考慮在 RRSP 賬戶里長期投資而帶來的複利增長的好處。

圖源：CPA Canada

那麼問題來了：每個人是不是都應該最大化給 RRSP 供款？

還有人問：我聽別人說的，RRSP 里的錢應該拿出來，因為 RRSP 就是個交稅的陷阱。我現在就應該拿出來嗎？

對這兩個問題的答案是，都不一定。凡事無絕對。根據每個人的具體情況，具體分析。

首先，RRSP 賬戶不能無限期存在，在一定時期必須開始取款，取出來的錢全額作為應稅收入，要交稅。

在 71 歲那年的年底之前，RRSP 賬戶必須結束，通常可以轉換為 RRIF 帳戶。對於 RRIF 帳戶，每年需要提取一定金額。CRA 按年齡設置每年最低提款百分比。從 RRIF 中取出的金額被視為當年的收入，需要納稅。如果 RRIF 賬戶里的資產價值非常高，每年必須拿出來的錢也相當不少，可能會導致那年的收入也比較高，反而要交比較高的稅。

我們再來看下，當RRSP（或者RRIF）賬戶所有者去世時，如何納稅的規則——RRSP 資產按照去世當天的市場價值作為去世者的收入，包括在當年的收入中，並按其邊際稅率徵稅。

例外是：當配偶或同居伴侶被指定為 RRSP 或 RRIF 的受益人時，可以將賬戶里的資產以成本價轉到配偶的 RRSP，在轉移時不必交稅，這種稱為」spousal rollover」。

而當配偶去世時，RRSP 的資產沒有再通過配偶間轉移來避稅的機會，最終還是要把資產金額全部作為收入來交稅。到那時，一般 RRSP 或 RRIF 賬戶里的資產都不少，作為收入來計算，很有可能就到達了最高邊際稅率。以安大略省為例，最高邊際稅率是53.5%，也就是超過一半的錢都交了稅。

還有一種例外情況是，如果將財務上依賴你的殘障子女或孫子女指定為 RRSP 受益人，則 RRSP 資產可以轉移到受益人的 RRSP 中，或轉入「註冊殘疾儲蓄計劃」（RDSP），在轉移時不必交稅。在殘障子女從 RDSP 中取錢時，作為他/她自己的收入來交稅。

圖源：Independent Financial Services Group

看到這裡，聰明的讀者應該就明白了：放到 RRSP 里的錢早晚要拿出來，早晚要交稅。而我們所要做的，就是根據規則來利用供款時和取款時的稅率差異，來達到省稅的目的。

其實 RRSP 賬戶的資產隨時可以取款，並不是一定要等到退休以後再拿錢。只不過取出來的金額作為應稅收入，要交稅。

當然萬事有例外，在某些情況下，可以在不繳稅的情況下拿錢出來，但在接下來的幾年中需要逐步將這些錢還到 RRSP 賬戶中：

購房計劃（HBP）–首次購房者有資格從 RRSP 賬戶里拿 $35,000 來作為買房的錢，條件是這筆錢必須在賬戶里存在至少 90 天。

終身學習計劃（LLP）–已註冊或獲得錄取的全日制學生有資格

RRSP 的供款額度不用完的話，可以留到以後再用，所以每個人根據具體情況，都可以規劃怎麼樣來給 RRSP 供款，以達到自己的利益最大化。

現在我們來看看各種不同情況下，怎樣供款給 RRSP。

1：目前收入較高

在安大略省，年收入達到 $221,708 以上時，邊際稅率就到了 53.5%；年收入達到 $150,000 時，邊際稅率也有將近 45% 之高。如果你處於事業高峰期，年收入較高，這時放到 RRSP 里的錢，可以省不少稅，給 RRSP 供款是很好的選擇。

如果你某一年賣掉了投資房或者其他大額投資資產，而產生了較多的資本增值，導致當年應稅收入也相當高，那麼同樣原理，你還是應該儘可能利用 RRSP 來抵扣當年的收入。

2：目前收入不高，未來收入會上升

反之，如果你目前收入較低，比如剛開始職業生涯，或者新移民剛來到加拿大，並且預期未來收入會較大幅上升，那麼現在不必給 RRSP 供款，可以預留額度給未來。

3：接近退休年齡或已退休

這時候要綜合考慮。如果收入不高，就不必再給RRSP供款了，而且可以考慮逐步從RRSP中取款出來，只要一次取款金額不太高，保持邊際稅率也不是太高，每年取一些，在目前尚不是太高的邊際稅率上交稅，可以通過逐步的過程慢慢降低RRSP資產金額。

當然，到了這個年齡階段，還要考慮資產傳承和遺產規劃的其他因素，所以要具體計算一下，才能找到最優方案。

加拿大的稅務體系和福利制度複雜，RRSP 的供款和取款絕對不是一句話下結論的事。上面這幾條也不是絕對對每個人都一定適用。對於每個人的具體情況，一定要把各項因素都考慮進去，具體分析，做詳細的計算和分析，才能得出對每個人最合適的方案。

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