鑽石舞台

文：任澤平團隊

特別鳴謝：劉煜鑫、張碩

中央財經大學劉淑冰、中央財經大學趙子晴、復旦大學王貝寧、同濟大學施翌對數據整理有貢獻

電子競技屬於體育運動項目，而網絡遊戲是娛樂遊戲，沒有自控力反而容易沉迷。電子競技雖然備受爭議，但它正成為影響一代人的新興文化符號。

2020年，全球電子競技觀眾近5億人，電競總收入達到11億美元。

2020年，全球前十大遊戲公司中，日本索尼公司以250億美元的遊戲收入位居榜首，中國騰訊公司位居第二；前10中美國公司占據5席，日本公司占據4席，中國僅1席。美國是全球電子競技遊戲的發祥地和頂級遊戲廠商聚集地，遊戲產業發展以市場需求為導向，商業價值和產業鏈逐步形成和發展。

2020年，中國電子競技行業整體市場規模近1500億元人民幣，其中移動電競市場規模占比為51%，高於電競生態（25%）和端游電競市場（24%）。預計2022年整體行業規模將達2157億元。

中國電競用戶以男性為主；集中在30歲以下，占比近80%；偏愛玩MOBA類遊戲；平均每周玩電競遊戲11-20小時的最多；二線城市用戶最多。電競人才培養機制以高校和電競廠商為核心逐步完善，但在組織管理和人才輸出上不及韓國，2020年人才缺口達50萬。

電競是1）現代社會人們釋放壓力的宣洩口：37%的中國玩家將遊戲當做打發時間的娛樂手段。2）培養團隊精神的方式：35%的中國玩家觀看遊戲內容的原因是向其他玩家學習、提升競技水平。3）尋求成就感的渠道：相對美國玩家，中國玩家參與電子競技更多的是被挑戰性吸引。

但是過度參與電子競技對生理、心理有顯著負面影響，尤其是未成年人。因此，電子競技分級系統、防沉迷系統亟待完善。

風險提示：國際數據統計存在偏差。

2 國際電子競技發展概況

2.1 以傳統街機演變為電腦、手機和傳統街機等多端口融合新時代

2.2 2020年，全球電競總收入達11億美元

2.3 2020年，全球十大遊戲公司：索尼居首，美國公司占據5席，中國僅一席

2.4 美國、韓國電子競技行業分析

3 中國電子競技行業發展概況

3.1 以外國遊戲引入初生萌芽蛻變為完整產業生態系統

3.2 2020年，中國電競整體市場規模近1500億，預計2022年將達2157億元，為全球第一大電競市場

3.3 由上游的遊戲研發授權到中游賽事執行，再到下游的內容製作傳播

3.4 用戶自畫像：以男性為主，大多集中在30歲以下，偏愛玩MOBA類遊戲

3.5 電競人才：培養機制漸完善但不及韓國，人才缺口較大

4 電子競技給我們帶來了什麼？

11月7日，中國戰隊EDG在英雄聯盟全球總決賽奪冠，受到全球廣泛關注，國外觀賽人數超400萬人，國內官方直播觀看次數達1.5億次。根據央視新聞報道，11月7日，中國戰隊EDG以3：2戰勝韓國戰隊DK，獲得2021年英雄聯盟全球總決賽冠軍。據Esportscharts數據，本次總決賽中，國外觀眾最高觀看人數約402萬人，打破2019年創下的電競賽事收視峰值。據新浪微博統計，截至11月7日，EDG奪冠及S11賽事相關上榜熱搜共計80個，官方直播觀看次數達1.5億次。截至11月9日，「EDG奪冠」詞條閱讀量高達32.6億，討論量401.2萬條。（英雄聯盟全球總決賽冠軍是該電競項目的最高榮譽，該比賽迄今已舉辦十屆（S1-S10），本次在冰島舉辦的總決賽中，來自中國大陸、韓國、歐洲、北美等賽區的22支隊伍參賽。在過去10年的S賽歷史中，中國大陸賽區IG和FPX戰隊分別在2018年和2019年奪得冠軍，前10次總決賽韓國共奪6次總冠軍，其中出現過3次總決賽中韓對陣的時刻，分別是2013年、2014年、2020年，但中國戰隊均以失敗告終。）

電子競技（下稱「電競」），即E-sport，電競運動是利用電子設備作為運動器械進行的、人與人之間的智力對抗的運動。早在70年代，電子競技這個概念在西方國家被首次提出。到80年代，隨着電視的普及，電子競技在西方得到第一次大規模的傳播，《星際遊樂園》作為第一檔電子競技類節目被搬上電視熒幕，獲得不錯反響。2017年10月，國際奧委會在第6屆峰會上宣布，同意將電競視為一項「體育運動」。

2.1 以傳統街機演變為電腦、手機和傳統街機等多端口融合新時代

1970年至今，世界電競從傳統街機蛻變為電腦、手機和傳統街機等多端口融合的電子競技新時代。

1）1970-1990年，街機及家用遊戲平台時代，1971年世界第一台街機在美國斯坦福大學電腦試驗室誕生，街機遊戲迎來黃金十年。《Space Invaders》（宇宙侵略者）和格鬥型競技遊戲風靡一時，電子遊戲開始成為城市娛樂文化的一部分。20世紀末，以任天堂FC（Family Compute）為代表的家用遊戲平台興起，《功夫》、《熱血格鬥》等格鬥遊戲湧現，開啟主機電子遊戲時代。

2）1990年代，電腦局域網時代，隨着家用電腦與局域網的普及，以《星際爭霸》、《魔獸爭霸》和《反恐精英》為代表的電腦遊戲成為主流。此階段，電子競技世界盃（ESWC）、世界電子競技大賽（WCG）等世界級電競賽事開始出現。

3）2000-2014年，網絡遊戲時代，互聯網技術突飛猛進，全球化程度不斷加深，電子競技輻射範圍擴大，由之前的「線上競技」發展成涵蓋遊戲製作、賽事執行等多個細分行業的完備產業鏈。這一時期，《英雄聯盟》等MOBA類遊戲成為主流，電競賽事的專業化、精細化程度逐步加深。

4）2015年以來，手機遊戲時代，智能手機迅速普及，為電子遊戲提供了新的競技平台。以騰訊推出的《王者榮耀》為代表的MOBA手遊勢頭迅猛。

5）2018年以來，多端口時代，電競的接入方式呈現多元化特徵，實現電腦、手機和傳統街機等多端口接入。

2020年，全球電子競技觀眾近5億人。根據Newzoo《2020全球電子競技市場報告》（下稱「報告」）顯示，2020年全球知曉電競人數高達20億，電競觀眾高達4.95億，其中電競愛好者2.23億，預計2023年達到2.95億。得益於城市化和IT基礎設施的進步，在拉丁美洲、中東和非洲以及東南亞等新興市場，電競的知名度與觀眾數量迅速增加，手遊成為電競普及的重要推動力。

從電競市場收入看，2020年全球電競總收入達到11億美元，中國市場份額最高，占全球總收入的35%。報告顯示，目前全球電競市場的最高收入來源為贊助商贊助，2020年贊助收入達6.37億美元，占全球電競總收入的57.9%；其次為媒體版權，占比為16.9%（1.85億美元）；商品和門票為第三大收入來源，占比為11.1%（1.22億美元）。

從電競遊戲觀看熱度看，2019年用戶觀看英雄聯盟直播的時長近350億小時；主要通過電腦端進行觀看。根據Newzoo《2020全球電子競技市場報告》顯示，按照電競直播時間內的觀看時長統計，2019年全球範圍內Twitch、YouTube和Mixer平台上最受關注的遊戲排名中，《英雄聯盟》位居榜首，電競直播時間觀看時長為348.8億小時。從觀看方式看，用戶主要通過電腦端進行觀看，用電腦端觀看前10大最受關注遊戲直播占比達80%；通過移動端觀看，占比僅20%。

2020年，全球前十大遊戲公司中，日本索尼公司以250億美元的遊戲收入位居榜首，中國騰訊公司位居第二；前10中美國公司占據5席，日本公司占據4席，中國僅1席。根據All Top Everything發布《Top10 BiggestVideo Game Companies in the World》顯示，索尼公司以250億美元的遊戲收入高居榜首，騰訊位列第二，遊戲收入達139億美元；排名前十的公司美國有五家，日本有四家，中國僅一家。從公司業務看，索尼是目前全球最大的遊戲公司，遊戲收入主要來自PS遊戲機，2020年發售的PS5風靡全球。騰訊作為2020年全球收入最高的遊戲內容生產商，專注於電腦端和手機端的電競遊戲，2015年推出的《王者榮耀》已成為全球用戶規模最大的移動電競遊戲；此外，騰訊於2015年實現對美國拳頭遊戲公司的100%控股，依託《英雄聯盟》實施「大電競」戰略，建立起自下而上、包含職業與非職業的全面賽事體系。

美國是全球電子競技遊戲的發祥地和頂級遊戲廠商聚集地，遊戲產業發展以市場需求為導向，商業價值和產業鏈逐步形成和發展。得益於在電子信息科技上的技術優勢，美國成為世界頂級遊戲廠商動視暴雪公司等的孕育地。1972年美國早在斯坦福大學舉辦視頻遊戲比賽，20世紀90年代後，在互聯網技術的推動下，美國電子競技進一步發展，1997年舉辦第一屆職業錦標賽「星際爭霸」，獲得了微軟、AMD等上市公司贊助的120萬餘美元。2010年，暴雪發布《星際爭霸2》後，美國電子競技逐漸發展成為一項廣受歡迎的觀賞性體育項目，商業價值和產業鏈迅速發展。根據企鵝智庫發布的《2020年全球電競運動行業發展報告》顯示，美國主機遊戲玩家的占比在所有國家中最高，且遠高於本國電腦與手機遊戲的玩家。目前，美國好萊塢WME公司、亞馬遜公司分別收購GEM國際電競管理公司和全美最大的Twitch電競直播平台，大學、社區間電競協會不斷發展壯大，資本和電競協會的推動使美國電競項目商業化、國際化程度逐漸提升。

韓國的電子競技行業起步早，形成了以政府為主導、硬件廠商參與、以俱樂部為依託、賽事為核心的發展模式，產業鏈價值高，推動韓國經濟、文化事業發展。韓國電競產業起步較早，自1997-1998年亞洲經濟危機後，韓國政府開始重視遊戲、娛樂等行業的扶持工作，政策的扶持力度較大，例如仁川市為支持遊戲產業發展，為四家本土電子競技俱樂部提供遊戲基礎設施、營銷費用等支持，通過電子競技大賽、仁川市桌上遊戲節等方式宣傳遊戲正面價值，一方面豐富當地市民的文化休閒活動，另一方面也吸引國外遊戲玩家前來體驗，專注於「以消費為中心的文化事業方式」。根據企鵝智庫發布的《2020年全球電競運動行業發展報告》提到韓國電競選手不但享受延遲參加兵役等特權，還能受到明星般的追捧，具備持續發展的良性土壤。2000年，韓國電子競技職業協會KeSpa的成立在電競賽事的舉辦、選手的管理和電競教育的宣傳方面起到了極大的推動作用，電競的普及度較高。截至2004年，韓國電子競技行業的年產值為40億美元，其相關產業鏈的價值超過了韓國的汽車行業。當前，韓國電子競技與足球、圍棋並列成為體育產業三大支柱。

1998年至今，中國電競行業從互聯網普及和國外電子遊戲引入發展為具有體育化、技術化、商業開放化一體的電競產業生態系統。

1)1998-2008年，初探萌芽期，隨着互聯網普及和星際爭霸、反恐精英等網遊的引入，國家給予初步認可和引導，為電競行業的規範化發展奠定基礎。2003年，中國體育總局將電子競技列為第99個正式體育項目，國家廣電總局批准開辦GTV遊戲競技頻道；2006年，電子競技第一次被納入國家綜合性體育運動中，成為第二屆亞洲室內運動會的比賽項目。

2)2009-2013年，發展期，2010年《英雄聯盟》登陸中國，中國電競行業在國際電競賽事的帶動下初步發展。WE、IG等俱樂部設立職業戰隊，積累起早期的電競用戶；2011年，中國電子競技俱樂部聯盟成立，對職業聯賽參賽俱樂部、職業選手進行管理，電競行業逐步走向規範化。

3)2014-2017年，增長期，2015年前後，電競行業成為資本博弈的新賽道，虎牙、鬥魚等直播平台成立，電競賽事影響力擴大。電競產業被不斷細分為遊戲生產、俱樂部運營參賽、賽事承辦、內容製作和傳播等多個環節，產業鏈逐步完善；同時，除PC端外，王者榮耀、絕地求生等手遊出現，電競形式更加多元化，移動電競開始爆發。

4）2018年至今，爆發期，電競賽事的商業化進程大大加快、商業價值顯現，逐步形成涵蓋賽事直播、遊戲解說、電競陪練等完善的商業生態系統。2019年，電競被列為體育競賽項目，2020年「遊戲產業」納入「十四五」規劃，中國戰隊國際賽事成績矚目，頭部電競賽事的社會認可度與影響力顯著提升，在國家政策的規範支持下，電競行業規範不斷完善。

1998年至今，中國電競行業從互聯網普及和國外電子遊戲引入發展為具有體育化、技術化、商業開放化

2020年，中國電競行業整體市場規模近1500億元人民幣，其中移動電競市場規模占比為51%，高於電競生態（25%）和端游電競市場（24%）。電子競技行業市場涵蓋端游電競遊戲市場、移動電競遊戲市場規模和電競生態市場（賽事門票、周邊、版權、廣告等圍繞賽事產生的收入，俱樂部和選手收入、遊戲直播、電競陪練等賽事之外的收入等）。根據《中國職業電競人才發展報告》顯示，2018-2020年，整體市場規模從895億元攀升至1474億元人民幣，預計2022年市場規模將達到2157億元，其中端游電競市場規模為426億，手遊電競市場規模為1038億。從電競市場細分規模看，2020年移動電競遊戲市場規模占整體電競規模51%，電競生態市場規模占比達25%，高於端游電競（24%）。從市場份額看，預計在2021年電競生態將占據28.3%的電競市場份額，僅次於移動電競市場（50.4%）。從電競用戶看，隨着移動電競的迅速發展和大眾化普及，中國電競用戶基礎進一步擴大。據艾瑞諮詢發布《中國電競行業研究報告：2021》顯示，2018年中國電競用戶從4.4億上升到2020年的5億人，超越美國、韓國等，成為全球第一大電競行業市場。

從電競生態市場看，2020年中國電競賽事、俱樂部及相關市場規模近100億元，目前中國舉辦MOBA類電子競技賽事占比超50%，高於FTP射擊類（30%）和卡牌類（19%）。從電競賽事市場規模看，根據艾瑞諮詢《2021年中國電競行業研究報告》，2020年電競賽事、俱樂部及相關市場規模達97億元，在中國電競生態市場中占比約為25%，其餘細分市場為遊戲直播市場（180億元）和電競陪練市場（86億元），據Newzoo《2020全球電子競技市場報告》顯示，中國有5.30億人口關注電競，擁有全球規模最大的電競用戶群體。從舉辦的賽事類型看，目前我國電子競技開展的賽事是以三大類型為主，MOBA類（英雄聯盟、DOTA2等）占比最大，達51%；FTP射擊類（穿越火線、絕地求生等）占比30%；卡牌類（爐石傳說等）占比19%。電競成為年輕一代最喜歡的娛樂社交方式之一，在電競人群中，超過80%的年輕群體更喜歡電競相關內容。（MOBA類遊戲為多人在線戰術競技遊戲，一般都會採用5V5的模式，地圖中有3條兵線，並且連接雙方主基地，沿途中會有不少的防禦塔，獲勝的唯一方式就是摧毀對方主基地，玩家在遊戲中所控制的單位則稱之為英雄，在摧毀對方基地的過程中擊殺敵方英雄可以獲得充分遊戲體驗。）

中國電競產業鏈由上游的遊戲研發和授權到中游的賽事執行，再到下游的內容製作和傳播，已逐步形成完整產業鏈，由上中下游企業的細化分工和合作，助力行業發展。電競行業的上游由遊戲研發與運營商組成，通過遊戲生產和內容授權與中游的賽事執行、內容製作連接；中游的賽事執行包括電競綜合服務平台、電競場館等，吸納戰隊俱樂部和解說主播MCN參與，同時將賽事內容授權給衍生內容製作和數據服務企業；下游企業從內容製作方處取得內容發行權，通過電視遊戲頻道、電競遊戲媒體和直播平台等進行傳播，將最終的電競內容輸送給電競用戶。在中游的賽事執行內容製作、和下游的內容傳播環節中，贊助商、電競陪練等衍生內容深度參與以獲取利潤。其中上游的遊戲廠商最為關鍵，是電競行業存在和發展的基礎。據前瞻產業研究院統計，目前我國對電子競技產業鏈有所布局的上市公司近20家，基本集中在產業鏈的上游。在電競產業的各個環節，公安、文化、體育和廣電新聞總局等部門將嚴格監管各執行方，促進電競行業的健康、可持續發展。

中國電競用戶以男性為主；集中在30歲以下；偏愛玩MOBA類遊戲；平均每周玩電競遊戲11-20小時的最多；二線城市用戶最多。從性別分布看，據艾瑞諮詢《2021年中國電競行業研究報告》顯示，2021年，中國68.3%的電競用戶為男性；從年齡結構看，30歲以下群體占比約80%，其中19-21歲年齡段群體占比最高，為31.3%；從偏好的遊戲看，MOBA類遊戲最受電競用戶喜愛，占比達75.6%,其次是戰術競技/射擊類和策略類，占比分別為72.8%、50.6%，體育類遊戲最低，占比僅為38.2%。從電競內容體驗時長看，電競用戶平均每周玩電競遊戲11-20小時的最多，占比達34.5%，平均每周觀看遊戲直播6-10小時最多，占比達27.0%。從城市分布看，根據企鵝智庫數據，2020年一線城市、二線城市、三線城市、四線及以下城市用戶占比分別為17%、37%、20%、26%，二線城市用戶占比最高。

中國電競人才培養機制漸完善，2017-2021年開設電競相關專業高校數量增長7.9倍，但在組織管理與人才輸出上不及韓國；2020年人才缺口達50萬。從培養體系演進看，培養機制以高校及電競廠商為核心逐步完善。高校端，2016年教育部增補電子競技運動與管理專業，2017-2021年開設電子競技運動與管理專業的高等職業學校數量從17所增至135所。電競廠商端，廠商通過舉辦大眾業餘賽事選拔大眾晉級至職業賽道，此後利用俱樂部青訓體系培養頂級選手。從培養機制對比看，中國人才培養體系不及韓國。組織管理上，韓國1999年成立韓國職業電子競技協會統一負責電競賽事舉辦、保障電競選手權益等，而中國缺乏統一的管理組織；人才輸出上，韓國因其培養的電競選手素質高已成人才輸出國，而中國仍處人才引進階段。從人才缺口看，中國電競人才需求不斷擴張，然而受傳統社會觀念、產教不融合影響，行業人才供給匱乏。根據《2020年全球電競運動行業發展報告》，2020年初我國電競從業人數僅5萬人，人才缺口高達50萬，其中電子競技運營師較匱乏。根據《2019年度中國電競人才發展報告》，47.8%的電競從業者認為經營管理類崗位最缺乏人才，其次為公關/市場類、賽事制播類、技術服務類。然而根據企鵝調研平台數據，2020年希望就職於內容製作、數據公司、賽事執行的用戶占比較2019年出現零增長甚至負增長。

電子競技是現代社會人們釋放壓力的宣洩口、培養團隊精神的方式、尋求成就感的渠道，然而過度電子競技對生理、心理均有負面影響。從正面影響看，電子競技帶給人們三方面影響。

1）短暫逃避現實、釋放壓力：社會競爭加劇導致人們生活工作壓力增大，電競為人們創造的虛擬環境是其短暫逃避現實、釋放壓力的宣洩口。根據Newzoo的《遊戲玩家動機研究報告》，中國玩家中有37%將遊戲當做打發時間的手段。

2）提升反應速度及團隊精神：電子競技本身的競技性、對抗性、團結性對玩家來說是提升腦力、反應力、團隊精神的方式，根據Newzoo數據，35%的中國玩家觀看遊戲內容的原因是向其他玩家學習、提升競技水平。

3）挑戰自我進而尋求成就感：電子競技激發人們挑戰自我，根據Newzoo數據，相對美國玩家，中國玩家參與電子競技更多的是被挑戰性吸引。電子競技使人們獲得不同於現實社會的成就感，這種成就感具有平滑性，如隨着遊戲時長增長等級不斷提升，而現實社會的成就感僅在最終結果公布時獲得。

然而過度沉迷電子競技對生理、心理均有負面影響，尤其是未成年人。根據《經濟參考報》報道，我國62.5%的未成年網民經常在網上玩遊戲；13.2%未成年手機遊戲用戶，在工作日玩手機遊戲日均超過2小時。因此，電子競技分級系統、防沉迷系統亟待完善。