鑽石舞台

最近個人養老金制度正式實施，就近段時間的觀察來看，很多朋友對於個人養老金這項新事物的了解還是比較少的，可能停留在「開戶就能領紅包」的階段；又或者是有一點心動，但又一知半解，比較猶豫。

小廣匯總了大家問得比較多的問題，在這裡統一解答，希望能幫助你理解個人養老金制度的全貌，從而決定是否參與其中。

這期內容將主要解答以下5個問題：

個人養老金大家可能不太熟悉，但他的另外兩兄弟大家一定聽說過。

如果有交社保，大概率會了解到基本養老保險。這其實就是由國家統籌、在大家未來退休時支付的養老金，也被稱為中國養老體系的第一支柱。

部分就業單位還會額外提供企業年金 / 職業年金，參加了的朋友可以在退休之後再得到一筆額外的養老金。這是養老的第二支柱，但目前參與比例很低。

個人養老金則是養老的第三支柱。顧名思義，個人養老金是個人為自己準備的資金，可以投資於公募基金、儲蓄存款、銀行理財、商業養老保險等規定的產品，並且投什麼完全是由投資者自己決定的。為了鼓勵大家參與其中，國家也出台了一些支持政策。

總的來說，基本養老保險、企業年金、個人養老金，這「三兄弟」共同構成了我國養老的三大支柱。

你可能還會疑惑，我已經交了基本養老保險還有企業年金，為什麼還要自己再交一筆錢養老？

第一個問題里，我們提到了國家的支持政策，這主要就是稅收遞延優惠。

怎麼回事呢？通過繳納個人養老金，我們每人每年可以獲得最多1.2萬的稅收遞延額度。這1.2萬元，在繳費當年是不需要繳納個人所得稅的，等到退休提取養老金時，再按照3%的稅率繳稅。

當然，能省多少錢，跟你的投資時長以及收入密切相關，可以參考下面這張表，看看對應的節稅額是否能讓你心動。

表：不同年齡在各級稅率下

對應的節稅額（元）

註：假設12000元抵扣額全部位於相應級數內，退休年齡按60歲計算。各稅率對應稅前收入暫未考慮五險一金及專項扣除。

有一點需要提醒大家，這裡的1.2萬元並不是直接少交1.2萬的稅，而是抵減應稅收入，可以跟房貸等專項附加扣除類比理解。

在以前的文章里，小廣曾測算過我國的基本養老金替代率，大概是在30%~50%左右，相對於世界銀行建議的70%是比較低的。

而參加個人養老金，則能在一定程度上形成補充。打個比方，如果每個月投入1000塊錢，並達到6%的年化收益率，那麼30年下來本金+收益可以達到100萬元。

不是說投了個人養老金就一定能賺到錢，但是，這至少是一個改變自身認知的契機。早日規劃養老，精選匹配自身風險偏好的優質養老金基金，在長期投資中充分享受複利，可以讓我們的晚年更有保障。

如果你同時滿足以下這些條件，那么小廣是建議你開設個人養老金賬戶的：

1. 個稅邊際稅率在10%及以上，即年收入至少在9.6萬元以上（不考慮五險一金及專項附加扣除）。由於個人養老金在領取時需按3%徵稅，這意味着只有邊際稅率超過3%的朋友才能夠享受到實打實的稅收優惠。

2. 在退休之前，這部分錢暫時不需要使用。這意味着即便這筆錢暫時取不出來，也不會對你的生活有很大影響，可以專門作為養老的儲備。所以說，臨近退休的人（如5、10年後即可退休）參與個人養老金，在獲得節稅效果的同時，其鎖定的時間也相對較短。

3. 正在中國境內繳納社保，並且繳納城市為北京、上海、廣州等36個個人養老金試點城市。這是參與個人養老金的前提條件，不清楚試點城市的朋友，可以點擊這裡進行了解哦~

個人養老金是一項非常長期的投資，小廣衷心地希望大家都能考慮清楚，如果選擇加入，那就把這當成是一輩子的「約定」；切忌為了當前的蠅頭小利衝動投資，而後又因急用錢無法提取而懊惱，相信大家都能做出理智的判斷~

能看到這裡，看來你確實有參與個人養老金的意向。接下來，小廣就跟大家講講，參加個人養老金的具體流程以及注意事項。

在投資個人養老金之前，我們需要通過銀行App或者櫃檯開設一個個人養老金資金賬戶，大家選一家自己習慣使用的即可。

這個賬戶就相當於個人養老金卡，只能開設一個，在投資各類個人養老金產品以及將來領取養老金時，都需要通過這個賬戶來操作，以保證資金的專款專用。

可能還有朋友還聽說有一個個人養老金信息賬戶，這個賬戶主要是用來做信息記錄、查詢跟服務的，平常交易基本用不着，在商業銀行開設資金賬戶的時候會順便開啟的。

選擇一家具備個人養老金產品銷售資格的平台，綁定個人養老金資金賬戶，挑選合適的養老金產品進行投資。

目前個人養老金賬戶的每個自然年的繳費上限是1.2萬元，但每次交多少錢是比較靈活的，可以一次性繳納，也可以按月、分次繳納。

比方說今年快到年末了，可以選擇一次性交夠1.2萬元，把稅收優惠拉滿；明年可以考慮每月定投1000元，省心省力。

至於如何去選擇投資產品，小廣這裡想先賣一個關子，下一個問題再為大家解答。

在你往個人養老金資金賬戶存入資金之後，你就可以申請個稅遞延了。

大家可以下載最新版的「個人所得稅APP」，通過「個人養老金扣除信息管理」功能進行申報，具體可以參考這篇由中國稅務報出品的操作指南《個稅APP功能上新！一文教你如何申報個人養老金扣除》。

等到大家達到退休年齡，或者滿足出國定居等規定的其他情形，就可以提取個人養老金了。

跟存入時類似，取出時，也可以選擇分次或者一次性提取。但需要注意，提取時銀行會按3%的稅率代扣代繳稅款，剩下的錢則會轉到我們的社保卡上，最終通過社保卡領取資金。

看到這裡，相信你對個人養老金已經有了比較充分的了解，但要讓個人養老金髮揮作用，還需要我們合理地去選擇適合自己的產品。

目前，個人養老金可以投資的產品包括公募基金、儲蓄存款、理財產品及商業養老保險四大類。這些產品的特點具體如下：

註：公開資料整理，僅供參考

值得提醒的是，在選擇養老金產品時，大家一定要根據自己的風險承受能力去選擇。從風險的角度，儲蓄存款、商業養老保險、銀行理財、公募基金的風險是依次上升的。

但也不是說風險越小就越好。超長期投資，要重視權益資產的投資占比。畢竟只考慮安全性，可能也會錯過收益機會。對於個人養老金這種超長期投資，適當地增加權益類資產的配置比例，或許是一個不錯的選擇。

從長期來看，權益類資產的表現其實比存款、保險、銀行理財要更好。近10年，滬深300的年化收益率達到了6.36%，而偏股混合型基金指數更是達到了12.97%（數據來源：Wind，截至2022年11月30日）。雖然中間不免有些波動，但從數十年的維度來看，這些波動也不過是過眼雲煙，最終的表現依然令人振奮。

因此，如果您離退休時點還比較遠，那麼適當配置一些收益和風險相對較高的產品類型（如公募基金），可能會更有助於利用這筆長期不動的錢創造出更大回報。

目前，符合個人養老金條件的公募基金可以分為兩類：

一是養老目標日期基金，這類產品的權益倉位會根據到期日逐步下調，如果你有較為明確的退休日期（如2040年退休），或者希望能根據自身年齡自動調整產品風險等級，那麼這類產品是相對適合的。

二是養老目標風險基金，這類產品的權益倉位比較明確，大致可細分為穩健、平衡、進取三類，如果你還沒有相對明確的退休日期，或者你對自己的風險偏好、承受波動的能力比較了解，具備一定的投資經驗，可以在目標風險型的養老基金中選擇適合自己風險檔位的產品。

如果想進一步了解，大家點擊此處查閱小廣之前的文章。

以上的五個問題，就是小廣想要跟大家分享的全部內容了。養老投資一旦開始，便是十幾年、幾十年要持續的事情，大家大可不必急於在短時間內做出決定，在充分了解、認真思考之後，再決定也不遲。

為了幫助大家更好的了解個人養老金投資，我們邀請了資產配置部基金經理曹建文來做分享，希望能回答部分粉絲的疑惑。

目前，在廣發基金綁定個人養老金資金賬戶，可領取專項權益福利。限量2000個，點擊下方圖片即可參與，先到先得。

風險提示：如果您購買的產品為養老目標基金，產品「養老」的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，產品不保本，可能發生虧損。請您仔細閱讀專門風險揭示書，確認了解產品特徵。個人養老金基金份額是根據相關法律法規，針對個人養老金投資基金業務設立的單獨份額類別，個人養老金基金份額的申贖安排、資金賬戶管理等事項還應同時遵守基金法律文件及關於個人養老金賬戶管理的相關規定。投資於個人養老金基金份額的特有風險，包括基金在運作過程中可能被移出個人養老金可投基金名錄導致投資者無法繼續申購的風險等。以上內容不構成任何投資建議，投資有風險，選擇需謹慎。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資人購買基金時應詳細閱讀基金的基金合同和招募說明書等法律文件。基金管理人管理的其他基和其投資人員取得的過往業績不預示其未來表現。